ільні (оперативні) резерви комерційних банків - це їх ліквідні активи, з визначення ж видно, що дане поняття ставиться до ресурсів, тобто пассивам комерційних банків. Дане поняття грунтується на тому, що комерційні банки можуть здійснювати свої активні операції (видавати позики, купувати цінні папери, валюту і т.д.) тільки в межах наявних у них ресурсів. Вільний резерв системи комерційних банків складається з вільних резервів окремих комерційних банків, тому від збільшення або зменшення вільних резервів окремих банків загальна величина вільного резерву всієї системи комерційних банків не змінюється [3; 13]
Банківський мультиплікатор діє незалежно від того, надані кредити комерційним банкам або вони надані федеральному уряду. Гроші в цьому випадку надійдуть на бюджетні рахунки у комерційних банках, а вони теж відносяться до залучених ресурсів (ПР), тому вільний резерв комерційних банків, де знаходяться ці рахунки, збільшиться і включиться механізм банківського мультиплікатора. Механізм банківського мультиплікатора запрацює не тільки від надання централізованих кредитів. Він може бути задіяний і в тому випадку, коли центральний банк купує у комерційних банків цінні папери або валюту. У результаті цього зменшуються ресурси банків, вкладені в активні операції, і збільшуються вільні резерви цих банків, використовувані для кредитних операцій, тобто включається механізм банківської мультиплікації. Включити цей механізм центральний банк може і тоді, коли він зменшує норму відрахувань в централізований резерв. У цьому випадки також збільшується вільний резерв системи комерційних банків, що за інших рівних умов призведе до зростання кредитування і включенню банківського мультиплікатора.
Управління механізмом банківського мультиплікатора, отже, емісією безготівкових грошей здійснюється виключно центральним банком, у той час як емісія проводиться системою комерційних банків. Центральний банк, керуючи механізмом банківського мультиплікатора, розширює або звужує емісійні можливості комерційних банків, тим самим виконуючи одну з основних своїх функцій - функцію грошово-кредитного регулювання [3; 18]
Глава 3. Особливості функціонування банків в ринкових умовах
. 1 Роль, значення і специфіка банківської діяльності в умовах ринку
Сучасна банківська система - це найважливіша сфера національного господарства будь-якої розвиненої держави. В останні роки вона зазнала значних змін. Американські дослідники схильні бачити в відбуваються зрушення «фінансову революцію». Модифікуються всі компоненти банківської системи. Розвиток світової економіки характеризується складним періодом структурної перебудови, яка визначається особливостями сучасного етапу науково-технічної революції.
Для гнучкого та оперативного реагування на вимоги сучасного ринку компанії вживають ряд кроків.
По-перше, для підтримування високих темпів оновлення продукції фірми асигнують значні кошти на введення НДДКР.
По-друге, створюється заснована на електроніці виробнича база, що дозволяє порівняно швидко і безболісно міняти спеціалізацію.
По-третє, інтенсивний розвиток отримала диверсифікація господарської діяльності. Всі ці заходи вимагають великих капітальних вкладень.
Таким чином, ключовим фактором формування кон'юнктури в господарстві став інвестиційний попит.
Важливим джерелом задоволення цього попиту є банківська система. Незважаючи на відносно високий рівень самофінансування підприємств, внутрішні грошові ресурси не покривають загального обсягу інвестицій. Розрив став особливо очевидним у зв'язку з потребою величезних капіталовкладень, необхідним для здійснення глибоких структурних зрушень в усім господарському організмі кожної країни. Норма самофінансування нефінансових корпорацій впала з 88% на початку до 65-70% до кінця 80 - х років. При цьому, ринок цінних паперів корпорацій залишається досить проблематичним джерелом коштів, особливо враховуючи бум злиттів і поглинань, супроводжуючий структурну перебудову економіки. Побоюючись поглинання, навіть великі компанії прибирають з ринку свої цінні папери і звертаються до позик кредитних інститутів.
Таким чином, глибокі структурні зрушення в економіці, зумовлені розвитком НТР, активної багатогалузевий і міжнародної експансією промислових монополій, зажадали модифікації механізму фінансування промислового виробництва, адекватного кредитно-банківського обслуговування цих процесів. Результатом пристосування сучасної банківської системи до змінених умов розвитку економіки стали два взаємопов'язані процеси:
по-перше, структурна перебудова банківської системи, концентрація і універсалізація діяльності комерційних банків зі збереженням...
