світової і національних фінансових систем.
Принципова новація угоди Базель-I, прийнятого в 1988 р, полягала в тому, що замість традиційного вимірювання достатності капіталу - відносини капіталу до активів - було введено більш досконале - відношення капіталу до активів з урахуванням ризику. Різні категорії активів множилися на вагові коефіцієнти (0%, 10%, 20%, 50% або 100%) залежно від приналежності позичальника банку до тієї чи іншої групи контрагентів. Позичальники банку поділялися на групи: уряди держав і центральні банки, державні організації, банки (країн ОЕСР та інші), нефінансові підприємства та громадяни. Всередині кожної з цих груп застосовувався однаковий коефіцієнт ризику, виключення робилося для повністю забезпечених іпотечних кредитів громадянам (50%, а не 100%) і кредитів банкам поза країнами ОЕСР строком до 1 року (20%, а не 100%). Норматив достатності капіталу був встановлений на рівні 8%.
З часом стали очевидні істотні недоліки цієї угоди, суть яких в основному зводилася до надмірної приблизності груп ризику, встановлених Cоглашение. Наприклад, відповідно до Базель-I, до кредиту банку країни, що розвивається строком до одного року застосовувався коефіцієнт 20%, а до кредиту корпорації розвиненої країни (навіть найбільшої) застосовувався коефіцієнт 100%.
У зв'язку з цим Базель-II створювалося як угоду, максимально дифференцирующее коефіцієнти достатності капіталу залежно від ризиків конкретних позичальників. Саме тому з ряду нововведень концептуальним є використання кредитних рейтингів зовнішніх агентств для визначення ваг ризику, за допомогою яких розраховується підсумковий коефіцієнт достатності капіталу. Саме кредитні рейтинги позичальників, присвоєні незалежними агентствами, дозволяють банкам реалізувати найбільш гнучке управління ризиками завдяки єдиному з наглядовими органами розумінню ризиків кожного позичальника і принципів ризик-менеджменту банку. Оскільки внутрішні рейтингові методики банків («просунутий» підхід до управління кредитним ризиком) не забезпечують такого рівня прозорості банківського ризик-менеджменту з погляду нагляду, право використання цих методик приблизно буде надано лише 100 найбільшим і найбільш надійним банкам світу.
Дві інші «основи» («pillars») нової угоди - «Ринкова дисципліна» і «Посилення нагляду» переслідують фактично ту ж мету: посилення змістовного управління банківськими ризиками, і не тільки кредитним, а й усіма іншими за допомогою стимулювання банків до використання найбільш ефективних методів управління ризиками.
Угода про регулювання достатності капіталу банків Базель-II було опубліковано в 1999 році. Угода набула чинності в країнах, які його підписали, в кінці 2006 року.
Базельський комітет рекомендує використовувати один з двох підходів до розрахунку кредитних ризиків: стандартизований підхід (standardized) і підхід на основі використання внутрішньої рейтингової системи (internal rating based system - IRB).
Стандартизований підхід до оцінки кредитного ризику є більш простим в порівнянні з використанням внутрішньої рейтингової системи. Він передбачає використання диференційованої системи ваг ризику, не вимагаючи при цьому громіздких розрахунків. Як і в документі від 1988р., Кредитний ризик розглядається в розрізі позичок державам, банкам і підприємствам, проте межі допустимого ризику значно розширюються. В основі визначення величини кредитного ризику лежить кредитний рейтинг, присвоєний даному позичальнику/зобов'язанню сторонньою організацією, що спеціалізується на визначенні кредитних рейтингів (далі - кредитне агентство). Органи банківського нагляду формують списки кредитних агентств, чиї рейтинги можуть бути використані в розрахунках. Критеріями визнання агентством достатності капіталу є:
) об'єктивність методології присвоєння рейтингу;
) незалежність діяльності агентства від політичних та економічних структур, здатних чинити на нього тиск;
) прозорість і легкість доступу до присвоєним рейтингам;
) розкриття методології присвоєння кредитного рейтингу - опис якісних та кількісних факторів, що впливають на значення рейтингу, публікація фактичних рівнів дефолту (default rates);
) наявність надійних джерел інформації про діяльність позичальника;
) репутація агентства і надійність присвоєного рейтингу.
Базельський комітет пропонує зважувати розглянутий тип активів за наступними ступенями ризику (див. табл.3).
Таблиця 3
Зважування активів за ступенями ризику
Кредитний рейтинг, присвоєний агентствомААА-АА А + а- ВВВ + -ВВ- Нижче ВВ- Рейтинг не присвоєний Ризик,% 2050100150100
...
