є з кожної гривні проданої продукції, що недостатньо для підприємства.
Рентабельність власного капіталу значно нижче норми.
Отже, тільки 17% чистого прибутку компанії до власного капіталу, що недостатньо для даного підприємства. Поточна ліквідність нижче норми. br/>
4.3 Аналіз кредитоспроможності організації
Кредитоспроможність організації - це її здатність повністю і в строк розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями. Вона в певній (але не вичерпною) ступеня може аналізуватися за даними бухгалтерської звітності. Оцінка кредитоспроможності за даними звітності поступово набуває вирішальне значення при прийнятті кредитором рішення про видачу кредиту. З рекомендацій Центрального банку Росії щодо оцінки фінансового стану позичальників слід, що кредитоспроможність оцінюється кожним кредитором за власною методикою, використовувані при цьому показники можуть ставитися до наступних видів аналізу:
1. Аналіз грошового потоку організації від поточної діяльності (аналіз оборотів по рахунках). Позитивний грошовий потік формується під впливом факторів, перелічених у рівнянні:
ДП тек = П год + АТ + З кр -З деб -З, (62)
де, П год -чистий прибуток;
АТ -Амортизаційні відрахування;
Зх кр -Приріст кредиторської заборгованості;
Зх деб -Приріст дебіторської заборгованості;
Зх -Приріст запасів. p> Очевидно, що кредитоспроможна організація повинна характеризуватися стійким потоком від поточної діяльності, при цьому величина кредиту часто визначається величиною грошового потоку.
2. Аналіз фінансової стійкості та ліквідності. Основні показники:
В· коефіцієнт незалежності;
В· співвідношення виданих кредитів і власного капіталу;
В· коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними оборотними засобами;
В· коефіцієнт поточної ліквідності;
В· коефіцієнт покриття відсотків і основної суми боргу;
В· співвідношення кредитів з місячною виручкою від реалізації.
3. Аналіз ділової активності. При видачі короткострокових кредитів на поповнення оборотних коштів особливе значення має:
В· тривалість операційного та фінансового циклів;
В· тривалість обороту запасів і термін погашення дебіторської заборгованості, оскільки саме тривалість операційного циклу визначає термін кредиту на поповнення оборотних коштів.
4. Аналіз рентабельності . Основні показники:
В· рентабельність активів;
В· рентабельність продажів;
В· рентабельність власного капіталу.
Алгоритм розрахунку показників, рекомендованих Центральним банком для оцінки кредитоспроможності, а також їх оптимальні значення (на думку ЦБ РФ) і максимальний бал, який відповідає оптимальним значенням, наведено в табл. 37
Ме...
