ртними операціями його частка неухильно підвищується. Досить сказати, що для проведення виключно форфейтингових угод створені спеціалізовані банки, що діють в рамках великих банківських холдингів. Широко відомі форфейтингові банки у складі CreditSwissHolding і SwissBankCorp. (Швейцарія). Є такі банки у Великобританії, Франції, США та інших країнах.
У російських умовах класична схема форфейтинга виглядає наступним чином. Якщо російський імпортер, який уклав зі своїм іноземним контрагентом товарний контракт, довів свою платоспроможність, то він може розплатитися з експортером векселем, а не грошима як такими, і тим самим уникнути передоплати. Однак цей вексель повинен бути авальований російським банком, який має хорошу репутацію на світовому фінансовому ринку. Іншими словами, російський банк стає гарантом платежу.
Отримавши авальований вексель, іноземний експортер пред'являє його до обліку в іноземний банк, який підписав відповідну угоду з російським банком. Після підтвердження авалю іноземний банк виплачує експортеру номінальну суму векселя за вирахуванням деякого дисконту, а після закінчення терміну дії векселя пред'являє його в російський банк і отримує гроші. Російський банк пред'являє вексель російському імпортеру, який оплачує вексель, і коло замикається.
По суті, ця схема - ні що інше, як оформлений векселем кредит іноземного банку російському імпортеру за посередництва російського банку. При цьому термін кредиту збігається з терміном дії векселя. Саме ця обставина і робить форфейтинг привабливим для російських імпортерів, оскільки дозволяє не тільки уникнути передоплати, але і при вдалому збігу обставин оплатити продукцію вже після її реалізації на внутрішньому російському ринку. Термін обігу векселя і відповідно кредиту залежить насамперед від виду продукції, що імпортується. Приміром, кредит під закупівлю апельсинів видається, як правило, на 2 місяці, а під міні-завод - на рік і більше.
Однак для імпортерів форфейтингові операції цікаві не тільки з точки зору відстрочки платежу, але й зменшення витрат (відсотків за кредитом). Звичайно, іноземний банк, як уже було сказано, враховує вексель з дисконтом, який відповідає його власній обліковій ставці. Не безкоштовно авалирует вексель і російський банк. Але навіть у сумі ці витрати нижчі внутрішньоросійських ставок по звичайних валютних кредитах.
Наприклад, в даний час вартість валютних кредитів надійним позичальникам в Росії на термін від 6 до 12 місяців перебуває на рівні 25-40% річних. Облікові ставки європейських банків за векселями, чинним від півроку до року, знаходяться в межах LIBOR плюс 5-9%. У свою чергу, ставка LIBOR по шестимісячних кредитами становить 6% річних, а за річними - 6,75%. Вартість послуг, наприклад, Інкомбанку з авалювання комерційних векселів, виписаних на іноземних експортерів, знаходиться на рівні 4-8% від номінальної суми векселя.
Таким чином, максимальні витрати російського імпортера при використанні форфейтинга складуть 23,75% на рік. Проте насправді ця ставка може бути значно нижче, зокрема, при великій сумі контракту. Так, у практиці Інкомбанку реальні витрати імпортерів знаходилися в межах 15-20% річних.
Для російського банку форфейтингові операції цікаві, як це не дивно, насамперед з точки зору прибутковості. Не відволікаючи кошти, він заробляє виключно на консалтингу і наданні гарантій (авалювання векселя). Чималенькийоважна і можливість підвищити власний імідж в очах російських та іноземних партнерів.
Лідером форфейтинга в Росії став Внешторгбанк, який почав авалировать векселі імпортерів навесні 2012 року. Для отримання авалю у Внешторгбанку вексель повинен бути виписаний в одній з вільноконвертованих валют або у валюті, «на яку є попит на світовому ринку». Номінал векселі і терміни його звернення визначаються умовами імпортного контракту і узгоджуються в кожному конкретному випадку. Векселі, авальовані Внешторгбанком, враховують банки Європи, Північної Америки, Китаю, Індії та інших країнах Азії.
Представники ОНЕКСІМ-банку відзначили, що форфейтингові операції їх банк проводив всього кілька разів, однак він сподівається розширити цей вид послуг. За словами цих представників, як і Внешторгбанк, ОНЕКСІМ-банк працює поки виключно з власними клієнтами, що мають пристойні обсяги зовнішньоторговельних операцій. В даний час клієнти ОНЕКСІМ-банку можуть розраховувати на отримання гарантій за векселем, якщо він виписаний в доларах або німецьких марках, а терміни його звернення становлять від 2 тижнів до 6 місяців.
Приблизно ті ж умови пропонує і банк «Російський кредит». Контрагенти банку перебувають поки тільки в Німеччині та Швейцарії.
Найбільш повну інформацію про подібні послуги надав Інкомбанк. Інкомбанк надає...
