гарантії за векселями з терміном дії від 2 до 12 місяців. Мінімальна сума векселя повинна бути не нижче $ 50 тис., А максимальна - у практиці Інкомбанку склала $ 7 млн. При цьому векселі зазвичай виписувалися в доларах.
Таким чином, обсяг ринку факторингу в Росії за підсумками 2012 року складе близько 720 млрд. руб. Різке зростання ринку можливий, якщо дуже велика компанія перейде на факторинг при розрахунках з дебіторами. Ринок же форфейтинга в Росії знаходиться на початковому етапі розвитку.
. 2 Переваги та недоліки факторингових і форфейтингових операцій
Розглянемо переваги і недоліки факторингових операцій.
Факторинг вигідний і постачальнику, і покупцеві, і фактору. З його допомогою постачальник може наступне:
збільшити обсяг продажів, число покупців і конкурентоспроможність, надавши покупцям пільгові умови оплати товару (відстрочку) під надійну гарантію;
отримати кредит у розмірі до 90% від вартості поставленого товару, що прискорить оборотність коштів;
зосередитися безпосередньо на виробництві продукції;
уникнути ризику неплатежів.
Покупець може:
отримати товарний кредит (продавець поставляє товар з відстрочкою платежу під гарантії в середньому до 3 місяців);
уникнути ризику отримання неякісного товару;
збільшити обсяг закупівель;
поліпшити конкурентоспроможність, прискорити оборотність коштів.
Фактор набуває:
. відсотки по кредиту;
. комісійну винагороду;
. можливість залучати для обслуговування дистриб'юторів та виробників, тим самим залучаючи новий капітал.
Таким чином, можна виділити головні економічні гідності факторингу, як особливої ??форми кредитування:
) збільшення ліквідності, рентабельності і прибутку;
) перетворення дебіторської заборгованості в готівку;
) можливість отримувати знижку при негайній оплаті всіх рахунків постачальників;
) незалежність і свобода від дотримання термінів платежів з боку дебіторів;
) можливість розширення обсягів обороту;
) підвищення прибутковості;
) економія власного капіталу;
) поліпшення фінансового планування;
) зменшення ризиків неплатежів.
Факторинг ризиковане, але високо прибутковим видом кредитування, ефективним знаряддям фінансового маркетингу, однією з форм інтегрування банківських операцій, які найбільш пристосовані до сучасних процесів розвитку світової економіки.
Далі перейдемо до розгляду переваг і недоліків форфейтингових операцій. У РФ вторинного ринку форфейтинга поки не існує. Банки не готові приймати середньострокові ризики країн, що розвиваються, а за ризиками розвинених країн не можуть витримати конкуренцію за ставками. Враховуючи сприятливі інвестиційні можливості всередині країни, що склалися на поточний момент, це зрозуміло. Були спроби продавати векселі російських імпортерів з хорошим кредитним рейтингом російським банкам, але поки справа обмежилася одиничними угодами.
З вищесказаного випливає висновок, що форфейтинг є досить гнучким інструментом міжнародних фінансів. Проте для нього характерно кілька обмежень:
експортер повинен бути згоден продовжити термін кредиту на період від 6 місяців до 10 років і довше;
експортер повинен бути згоден приймати погашення боргу серіями;
якщо імпортер не є державним агентом або міжнародною компанією, повернення боргу повинен бути безумовно і безвідклично гарантований банком або державним інститутом, прийнятним для форфейтера.
У цілому ж даний інструмент володіє як перевагами, так і недоліками для всіх, хто ним користується.
Переваги для експортера:
. Надання форфейтингових послуг на основі фіксованої ставки.
. Можливість отримання готівки відразу після постачання продукції або надання послуг, що благотворно відбивається на загальній ліквідності, знижує обсяг банківських позик, дає можливість реінвестування коштів.
. Відсутність витрат часу і грошей на управління боргом або на організацію його погашення.
. Відсутність ризиків (усі валютні ризики, ризики зміни процентних ставок, а також ризик банкрутства гаранта несе форфейтер).
. Простота документації і м...
