ення та повернення кредитів, виплата відсотків по них і т.п. Джерелом інформації для складання такого звіту служать дані бухгалтерського обліку. Обороти за відповідними рахунками (реалізація, розрахунки з постачальниками, короткострокові кредити і т.д.) коригуються на зміну залишків запасів, дебіторської та кредиторської заборгованості і таким чином доводяться до сум, що відбивають лише ті операції, які сплачені живими грошима. Даний метод вважається найбільш точним, але і найбільш трудомістким. У його використанні зацікавлені, насамперед, кредитні організації, яких найбільше турбує здатність підприємства генерувати грошові потоки, достатні для погашення позик. Однак з позицій аналітика такий підхід недостатньо інформативний, тому що він не дозволяє простежити трансформацію чистого прибутку в чистий грошовий потік. Іншими словами, він не прояснює взаємозв'язку між грошовими потоками і фінансовими ресурсами. [27, с.317]
У цьому сенсі більш кращим представляється непрямий метод подання інформації про грошові потоки. Даний метод базується на розглянутих вище принципах аналізу фінансових ресурсів. Чи не забезпечуючи тієї ж ступеня точності й деталізації, що і прямий метод, він дає багато корисної інформації для аналізу. У ньому не знаходять відображення валові грошові потоки, тому що він використовує тільки очищені нетто-значення: вихідною базою розрахунку виступає чистий прибуток, яка шляхом послідовних коригувань доводиться до величини чистого грошового потоку. Користувач такого звіту може простежити весь шлях, який проходять фінансові ресурси для того, щоб перетворитися в грошову форму. Це дозволяє йому виявити будь-які перешкоди і закупорки на цьому шляху, що заважають підприємству збільшити свою здатність генерувати грошові потоки. Іноді прямий і непрямий методи розрахунку грошового потоку протиставляють один одному таким чином: прямий метод виходить із принципу зверху-вниз - від виручки до грошового потоку; непрямий же метод базується на принципі знизу-вгору - від чистого прибутку до грошового потоку. При цьому мається на увазі розташування показників виручки і чистого прибутку у звіті про прибутки і збитки. Виручка показується в самому верху цього звіту, а чистий прибуток - це один із самих останніх його показників, відбиваний в самій нижній частині звіту.
Незважаючи на відмінності в техніці складання, звіт про грошові потоки, незалежно від застосовуваного методу, повинен відображати надходження і вибуття грошей в розрізі основних видів діяльності - операційної, інвестиційної та фінансової. Принципи віднесення окремих грошових потоків до конкретних видів діяльності викладені в 1.1. Схематично склад і структура грошових потоків представлена ??на рис. 4.
Слід пам'ятати, що максимізація чистого грошового припливу не може розглядатися в якості основної фінансової мети підприємства. В ідеалі його величина повинна прагнути до нуля, оскільки вивільнені грошові кошти, володіючи 100% -й ліквідністю, мають нульову (і навіть негативну) дохідність. Поет?? у тривале розміщення фінансових ресурсів у готівково-грошовій формі означає для підприємства значні втрати потенційного доходу. Позитивним моментом є наявність значного припливу грошей від операційної діяльності, що свідчить про розумне використання потенціалу підприємства. Однак вкрай обережна фінансова стратегія, яка проявилася в скороченні позикових ресурсів при помітному зростанні дебіторської заборгованості, призвела до того, що на початку наступного господарського циклу підприємство буде розташовувати меншим обсягом фінансових ресурсів.
Рис. 4. Склад грошових потоків за окремими видами діяльності [25, c.35]
Особливу актуальність останнім часом набуває проблема вибору оптимальної стратегії ведення обліку і складання звітності між МСФЗ та національними стандартами.
Можна зробити висновок про те, що, незважаючи на значне зближення за останні роки російської і міжнародної системи складання звітності про рух грошових коштів, існує ще ряд принципових відмінностей [24, c.15].
По-перше, існуючі значні розбіжності в методах підготовки інформації - російські правила передбачають тільки прямий метод, а МСФЗ прямий і непрямий. Причому в російській практиці використовується первинний прямий метод, а в зарубіжній - похідний прямій.
По-друге, згідно з МСФЗ при відображенні грошових потоків в іноземній валюті їх величина перераховується у валюту звітності за курсом, прийнятому на дату руху грошових коштів. За російськими стандартами у разі наявності або руху грошових коштів в іноземній валюті спочатку складається розрахунок в іноземній валюті за кожним її виду, а потім дані кожного розрахунку, перераховуються за курсом ЦБ РФ на дату складання бухгалтерської звітності.
По-третє, існують відмінності в у...
