групованні потоків грошових коштів за видами діяльності. Так, наприклад, виплата дивідендів власникам, відсотків за кредитами і позиками у російському обліку відноситься до поточної діяльності, а згідно з МСФЗ їх слід віднести до фінансової.
Вивчення наукової та навчальної економічної літератури показало, що представлені різними авторами методики аналізу грошових потоків припускають розгляд окремих сторін цієї економічної категорії без комплексної ув'язки показників.
Загальний алгоритм проведення комплексного аналізу грошових потоків представлений на малюнку 5.
Дослідження літератури з проблематики роботи дозволяє зробити висновок про необхідність аналізу грошових потоків за такими етапами.
. Попередній аналіз структури і динаміки ліквідних активів і зобов'язань кожного з підприємств - членів групи
. Визначення рівня ліквідності оборотних активів і аналіз її динаміки по підприємствах групи
Рис. 5. Алгоритм проведення комплексного аналізу грошових потоків [25, c. 217]
(3),
КЛ - коефіцієнт ліквідності оборотних активів;
ДС - середній залишок сукупних грошових активів підприємства в аналізованому періоді;
ОА - середня сума оборотних активів підприємства в аналізованому періоді.
. Визначення показників оборотності грошових коштів
А) Середній період обороту:
або (4)
Б) Кількість обертів:
або (5)
ПО - середній період обороту грошових активів, у днях;
ДС - середній залишок сукупних грошових активів підприємства в аналізованому періоді;
ОП - обсяг продажів за період;
ОДС - загальний відтік (обсяг витрачання) грошових коштів в періоді;
КО - кількість оборотів середнього залишку грошових активів у періоді;
Д - кількість днів в періоді.
. Аналіз абсолютної достатності грошових залишків підприємства
(5)
Де КЛ - коефіцієнт абсолютної ліквідності;
ТО - поточні зобов'язання.
. Визначення ступеня платоспроможності на базі показників руху грошових коштів за період за формулою
(6)
Де КП - коефіцієнт платоспроможності за період;
ОДС - сума залишку коштів на початок періоду;
ОДС - загальний приплив грошових коштів за період.
. Визначення ціни підтримки необхідного рівня абсолютної достатності грошових залишків по підприємствах групи.
А) Рівень відволікання вільного залишку грошових активів у короткострокові фінансові вкладення
(7),
Б) Коефіцієнт рентабельності короткострокових фінансових вкладень
(8)
Де УО - рівень відволікання вільного залишку грошових коштів в короткострокові фінансові вкладення, у%;
КФВ - середній залишок грошових активів у формі короткострокових фінансових вкладень в аналізованому періоді;
ДС - середній залишок сукупних грошових активів підприємства в аналізованому періоді;
КР КФВ - коефіцієнт рентабельності короткострокових фінансових вкладень;
П - сума прибутку, отримана підприємством від короткострокового інвестування вільних грошових активів за період.
. Визначення оптимального рівня залишку грошових коштів
, (9)
, (10)
Де ДС МАКС - оптимальний розмір максимального залишку грошових активів підприємства;
ДС ОПТ - оптимальний розмір середнього залишку грошових активів підприємства;
Р О - витрати з обслуговування однієї операції поповнення коштів;
П Д - рівень втрат альтернативних доходів при збереженні грошових коштів (середня ставка відсотка по короткострокових вкладеннях);
ПО ДО - планований обсяг грошового обороту (суми витрачання коштів).
. Оцінка забезпеченості залишками грошових коштів та необхідності виділення підприємству додаткового фінансування або отримання кредиту за формулою
(11)
Де ДС ОПТ - оптимальний залишок грошових коштів;
