lign="justify"> №5 інші платежі (12,94% і 18,73%)
№10 платежі у зв'язку з погашенням (викупом) векселів (29,18% і 17%)
Найменший показник у 2010 році припадає на статтю 7 придбання боргових цінних паперів (0%) в 2011 році стаття 9 інші (0,022%)
Структура припливів і відтоків за видами діяльності.
Беремо дані з Таблиці 1 і Таблиці 2
Притоки
Поточна діяльність за 2010 рік=50,66 + 0,14+ 15,18=65,98%
Інвестиційна діяльність за 2010 рік=0 + 7,79 + 0,8=8,59
Фінансова діяльність за 2010 рік=11,42 + 14=25,42 Відтоки
Поточна діяльність за 2011 рік=55,2 + 0,13 + 15=70,33%
Інвестиційна діяльність за 2011 рік=0,01 + 2,67 + 0,73=3,41%
Фінансова діяльність за 2011 рік=11,75+ 14,48=26,23%
Поточна діяльність за 2010 рік=31,6 + 10,47 + 1,59 + 2,85 + 12,97=59,48%
Інвестиційна діяльність за 2010 рік=0,95 + 10,31 + 0,01 + 0=11,27%
Фінансова діяльність за 2010 рік=29,25%
Поточна діяльність за 2011 рік=32,26 + 12,6 + 1,93 + 0,59 + 18,73=66,11%
Інвестиційна діяльність за 2011 рік== 1,01 + 6,23 + 9,43 + 0,22=16,89%
Фінансова діяльність за 2011 рік=17%
Структура відтоків і приток за видами діяльності
Рис. 3 - Динаміка відтоків і притоків
2.3 Розрахунок ЧДП непрямим методом
Розрахунок чистого грошового потоку непрямим методом здійснюється шляхом відповідного коригування чистого прибутку на суму змін в запасах, дебіторської заборгованості, кредиторської заборгованості, короткострокових фінансових вкладень та інших статей активу, що відносяться до поточної діяльності.
Джерелами інформації для аналізу грошових потоків цим методом є звітний бухгалтерський баланс і звіт про прибутки і збитки. Розрахунок чистого грошового потоку виробляється за видами діяльності (поточної, інвестиційної, фінансової) і в цілому по підприємству.
(7)
ЧДП непрямим методом розраховується наступним чином:
(8)
=
=(- 36369) + (0 + 133 + 0 + (- 1000000) + (- 15951) + 0 + (- 1843730) +
+ 217496 + 130 + (- 4 718) + 0) - (0 + 0 + (- 264 211) +0+ (- 1300000)
+ (- 13681) + 63338 ++ (- 2066573) + 13383 + 8329077 + 5835989 + 719244 + 7)=
=(- 36369) + 5357991-5480584=- 158962
=ЧДП
З усього вищерозглянутого можна зробити висновок, що в цілому підприємство здатне генерувати грошові кошти в обсязі, достатньому для здійснення необхідних витрат.
Порівняння двох методів дозволяє виявити наступні відмінності:
) при прямому методі розрахунок потоку здійснюється на основі рахунків бухгалтерського обліку підприємства (Головної книги); при непрямому - на основі показників балансу підприємства та звіту про фінансових результатів (звітності);
) в результаті при прямому методі підприємство отримує відповіді на питання щодо припливів і відтоків грошових коштів та їх достатності для забезпечення всіх платежів. Непрямий метод показує взаємозв'язок різних видів діяльності підприємства, а також вплив на прибуток змін в активах і пасивах підприємства;
) основою розрахунку при прямому методі є кошти отримані від покупців, при непрямому - зміна нерозподіленого прибутку;
) при прямому методі потік грошових коштів визначається як різниця між усіма притоками коштів на підприємстві і їх відтоками. Залишок коштів на кінець періоду визначається як їх залишок на початок з урахуванням їх потоку за даний період.
Дані методи є досить трудомісткими , тому їх застосування доцільно лише при використанні табличних процесорів (що, в принципі, на сьогоднішній день робиться повсюдно).
2.4 Розрахунок фінансового циклу
Оперативний цикл - перио?? часу між придбанням матеріалів, використовуваних у виробничому процесі, і їх продажем в обмін на кошти або інструменти, легко оборотні в грошові кошти.
Операційний цикл розраховується як сума середнього терміну обороту дебіторської заборгованості і середнього терміну обороту матеріальних засобів.
Фінансовий цикл - період обороту коштів, який дорівнює інтервалу між припливом і відтоком оборотного капіталу.
Розраховуючи, як різниця між тривалістю операційного обороту кредиторської заборгованістю [1].
Розрахунок операційного циклу
