align="justify"> (9)
(10)
(11)
(12)
0,8 (13)
(14)
Розрахунок фінансового циклу
(15)
(16)
(17)
(18)
Фінансовий цикл характеризує період часу протягом якого кошти відвернені за ворота.
3. Аналіз ефективності використання оборотного капіталу
3.1 Класифікація і принципи організації оборотних коштів
Оборотні кошти (далі - ОЗ) - Це сукупність оборотних фондів і фондів обігу в грошовій формі.
До оборотних фондів відносять: сировина, основні й допоміжні матеріали, комплектуючі вироби, не-закінчену виробництвом продукцію, паливо, тару та інші предмети праці [7].
Рис 4 - Основні принципи організації оборотних коштів
Рис 5 - Класифікація оборотних коштів
3.2 Склад і структура оборотних коштів
Стійкість фінансового положення підприємства в значній мірі залежить від доцільності і правильності вкладень фінансових ресурсів в активи. Структура господарських засобів в значній мірі залежить від виду діяльності підприємства.
У складі оборотних активів розрізняють:
. Запаси (сировина, матеріали, готова продукція, товари відвантажені идр.).
. ПДВ по придбаних цінностей.
. Дебіторська короткострокова і довгострокова заборгованість.
. Короткострокові фінансові вкладення.
. Грошові кошти (у т. Ч. Каса, розрахунковий рахунок, валютний рахунок і ін.)
. Інші оборотні активи.
З метою поглибленого аналізу доцільно згрупувати всі оборотні активи по категоріях ризику. Приміром, є велика ймовірність того, що дебіторську заборгованість буде легше реалізувати (перетворити в грошову форму), ніж незавершене виробництво або витрати майбутніх періодів. При цьому слід враховувати область застосування того чи іншого виду оборотних коштів. Активи, які можуть бути використані тільки з певною метою, мають більший ризик (меншу ймовірність реалізації), ніж багатоцільові активи. Чим більше коштів вкладено в активи, що потрапили в категорію високого позову, тим нижча ліквідність підприємства [6].
3.3 Основи організації оборотних коштів
Організація оборотних коштів є основоположною в загальному комплексі проблем підвищення їх ефективності. Організація оборотних коштів включає:
? визначення складу і структури оборотних коштів;
? Встановлення потреби підприємства в оборотних коштах;
? визначення джерел формування оборотних коштів;
? розпорядження і маневрування оборотними коштами;
? відповідальність за збереження та ефективне використання оборотних коштів.
Під складом оборотних коштів розуміється сукупність елементів, що утворюють оборотні виробничі фонди і фонди обігу, тобто їхнє розміщення по окремих елементах.
Кругообіг оборотних коштів підприємства починається з авансування вартості в грошовій формі на придбання сировини, матеріалів, палива й інших засобів виробництва - перша стадія кругообігу. У результаті кошти приймають форму виробничих запасів, виражаючи перехід зі сфери обігу в сферу виробництва. Вартість при цьому не витрачається, а авансується, тому що після завершення кругообігу вона повертається. Завершенням першої стадії переривається товарний оборот, але не кругообіг.
Друга стадія кругообігу відбувається в процесі виробництва, де робоча сила здійснює продуктивне споживання засобів виробництва, створюючи новий продукт, несе в собі перенесену і знову створену вартість. Авансована вартість знову змінює свою форму - із продуктивної вона переходить у товарну.
Третя стадія кругообігу полягає в реалізації виробленої готової продукції (робіт, послуг) та отриманні грошових коштів. На цій стадії оборотні кошти знову переходять зі сфери виробництва в сферу обігу. Перерване товарний оборот відновлюється, і вартість з товарної форми переходить у грошову. Різниця між сумою коштів, витрачених на виготовлення та реалізацію продукції (робіт, послуг) і отриманих від реалізації виробленої продукції (робіт, послуг), складає грошові нагромадження підприємства.
Закінчивши один кругообіг, оборотні кошти вступають у новий, тим самим здійснюється їх безупинний обіг. Саме постійний рух оборотних коштів є основою безперебійного процесу виробництва та обігу ...
