мічний показник доповнений іншими показниками ліквідності.
Коефіцієнт загальної ліквідності характеризує здатність організації розраховуватися за короткостроковими зобов'язаннями в перспективі. Динаміка цього коефіцієнта в ТОВ «Рубін» за весь період позитивна, тобто його значення на початок 2009 року збільшилося в порівнянні з 2006 р і склало 1,65. Це свідчить про те, що наявні в організації оборотні кошти дозволяють погасити короткострокові зобов'язання.
Коефіцієнт проміжної ліквідності показує прогнозовані платіжні можливості підприємства за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. У ТОВ «Рубін» показник вище рекомендованого значення, незважаючи на поступове зниження його величини.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує частку короткострокових зобов'язань, яка може бути покрита грошовими коштами і короткостроковими фінансовими вкладеннями. Значення цього показника знаходиться в рекомендованих межах і коливається від 0,32 до 0,42, це означає, що ТОВ «Рубін» може негайно погасити від 32 до 42% своїх короткострокових зобов'язань.
У цілому сформована ситуація управління грошовими потоками заслуговує позитивної оцінки.
. 3 Прогнозування грошових потоків
Результати проведеного аналізу необхідні для виявлення резервів оптимізації грошових потоків і їх планування на майбутній період.
Підприємства для майбутнього регулювання руху грошових коштів проводять прогнозування грошових потоків. Найважливішим документом з управління та прогнозуванню грошових потоків є план грошових потоків. План грошових потоків розробляється на основі планування майбутніх готівкових надходжень і виплат підприємства на різні проміжки часу. Він показує момент і обсяг очікуваних надходжень і виплат грошових коштів.
За даними плану грошових потоків фінансовий менеджер планує виконання платіжних зобов'язань підприємства перед державою, кредиторами, постачальниками, інвесторами та іншими партнерами, а також може краще визначити майбутні потреби підприємства в залученні банківських або комерційних кредитів.
План грошових потоків можна скласти практично на будь-який період: на рік; на квартал; на місяць з тим, щоб забезпечити облік сезонних коливань грошових потоків підприємства. Він складається з окремих видів господарської діяльності і по підприємства в цілому. Враховуючи, що ряд вихідних передумов розробки цього плану носять слабо прогнозований характер, він складається зазвичай у варіантах - «оптимістичному», «реалістичному» і «песимістичному». При відносно стабільних грошових потоках може бути виправдане складання плану надходження і витрачання грошових коштів на більш тривалий проміжок часу.
Методика прогнозування грошових потоків включає наступні операції:
прогнозування грошових надходжень за період;
прогнозування відтоку грошових коштів;
розрахунок чистого грошового потоку;
числення загальної потреби в короткостроковому фінансуванні.
На основі наявних даних можна зробити кілька припущень:
Таблиця 14 - Варіанти для складання прогнозу
ОперацііПессімістіческій варіантРеалістіческій варіантОптімістіческій варіантВиручка від реалізації продукцііКак в минулому годуУвеліченіе на 10% Збільшення на 15% Надходження грошових средств20% - за продукцію даного періоду; 80% - за продукцію попереднього періода.20% - за продукцію даного періоду; 80% - за продукцію попереднього періода.20% - за продукцію даного періоду; 80% - за продукцію попереднього періода.РасходиКак в минулому годуУвеліченіе на 5% Зменшення на 3%
Таблиця 15 - Прогноз динаміки грошових надходжень та дебіторської заборгованості ТОВ «Рубін» на 2009 рік
ПоказателіI кварталII кварталIII кварталIV кварталза +2009 годДебітори на початок періода2950030060319003250029500Виручка від реалізації продукціі44800465804705044100182530Поступленія грошових средств3792045156466744646017621020% - за продукцію даного періода89609316941088203650680% - за продукцію попереднього періода28960358403726437640139704Дебітори на кінець періода3638037804381803582035820
Таблиця 16 - Прогноз динаміки грошових надходжень та дебіторської заборгованості ТОВ «Рубін» на 2009 рік
ПоказателіI кварталII кварталIII кварталIV кварталза +2009 годДебітори на початок періода2950033004350283568829500Виручка від реалізації продукціі49280512385175548510200783Поступленія грошових средств3881649672513415110619093520% - за продукцію даного періода9856102481035197024015780% - за продукцію попереднього періода28960394244099041404150778Дебітори н...
