управління ризиками
На Заході, навіть у відносно стабільних економічних умовах, суб'єкти господарювання серйозно займаються питаннями управління ризиками. У той же час у російській економіці, де фактори економічної нестабільності і без того ускладнюють ефективне управління підприємствами, проблемам аналізу та управління комплексом ризиків, що виникають у процесі їх економічної діяльності, приділяється явно недостатня увага. Донедавна така ситуація домінувала не тільки на підприємствах реального сектора економіки, а й у фінансово-кредитних організаціях. Пильна увага питанню управління ризиками стало приділятися тільки після фінансової кризи, яка чітко позначив всю гостроту даної проблеми в Росії.
Організації монетарного сектора економіки в умовах динамічної кон'юнктури і специфіки роботи (високоліквідні активи, високий ступінь окупності та короткостроковість проектів) змогли швидко накопичити достатньо ресурсів для інвестицій у розробку ризик-менеджменту з метою обслуговування свого сектора економіки. Це дозволило їм в найкоротші терміни впровадити деякі базові принципи мінімізації ризиків, а також домогтися обгрунтованості рішень і, в кінцевому рахунку, вигоди від їх реалізації.
У реальному секторі економіки, якому характерні тривалі терміни реалізації проектів, недостатній обсяг інвестицій, низька оборотність і окупність коштів, відносно низький рівень економічної грамотності адміністративно-управлінського персоналу, ситуація змінюється повільно. Це веде до неефективного управління фінансовими потоками, відсутності прогнозування результатів фінансово-господарської діяльності, помилкового стратегічного планування розвитку підприємства.
Методи управління ризиками вельми різноманітні. З ситуації на даний момент практики досить чітко видно, що у російських фахівців, з одного боку, і західних дослідників - з іншого, склалися цілком чіткі переваги щодо методів управління ризиками. Наявність подібних переваг обумовлено в першу чергу характером економічного розвитку держави і, як наслідок, групами розглянутих ризиків. Однак розвиток економічних відносиий в Росії сприяє поширенню досвіду Заходу, внаслідок чого відбувається зближення російського і західного підходів до управління і дослідженню ризиків.
Питання про вибір оптимальної політики, спрямованої на зниження ризику, вирішується в рамках мікроекономічної теорії. Відповідний результат говорить: оптимальна політика управління ризиком повинна бути такою, щоб граничні витрати на реалізацію цієї політики відповідали граничної корисності, доставленої її застосуванням. Однак у силу значних інформаційних вимог цей принцип важко реалізуємо на практиці. Фактично дотримуються більш простих критеріїв, наприклад, мінімуму витрат на заходи щодо зниження ризику до прийнятного рівня.
У конкретних випадках вибір засобів зниження ризику залежить від можливостей його пророкування. Так, відомі, часто зустрічаються ризики можуть бути знижені за допомогою спеціально розроблюваних превентивних заходів. Наприклад, ризик втрати частини активів підприємства внаслідок розкрадань може бути знижений за рахунок встановлення сигналізації на складах, поліпшення діючої системи обліку та контролю за зберіганням та використанням матеріальних цінностей. Передбачувані, але погано контрольовані ризики можуть бути знижені за рахунок диверсифікації виробництва та використання резервної системи постачання ресурсів.
Кожен з перерахованих інструментів зниження ризику має як певні переваги, так і недоліки, тому зазвичай використовують комбінації цих інструментів придушення ризиків.
Розвиток науки управління ризиками в значній мірі розглядається з позиції ризиків фінансових інститутів в умовах відносно стабільної економічної кон'юнктури. Необхідність розгляду ризиків виробничих підприємств в нестабільних політичних, економічних і соціальних умовах вимагає коректування існуючих принципів управління ризиками та додаткового обгрунтування ефективності використовуваних методів аналізу ризиків.
Однією з основних причин неефективного управління ризиками є відсутність ясних і чітких методологічних основ цього процесу. Вивчення приводяться в літературі принципів управління ризиками безсистемно і розрізнено, а окремим спробам систематизації притаманне безліч спірних моментів. Тим не менш, аналіз досліджень в галузі методології управління ризиками з урахуванням вимог сучасної економіки дозволяє сформулювати основні принципи управління ризиками:
· рішення, пов'язане з ризиком, має бути економічно грамотним і не мати негативного впливу на результати фінансово-господарської діяльності підприємства;
· управління ризиками повинно здійснюватися в рамках корпоративної стратегії організації;
