утки і збитки", а також дані головної книги. З її допомогою окремо визначається рух грошових коштів у рамках поточної, інвестиційної та фінансової діяльності. Сукупний результат, що характеризує стан грошових коштів на підприємстві, складається з суми результатів руху коштів по кожному виду діяльності.
Аналіз починають з оцінки змін в окремих статтях активів підприємства та їх джерел.
Потім роблять коригування до даних різних рахунків, що впливають на розмір прибутку. Це вплив може бути різноспрямованим. В основі коригування лежить балансове рівняння, що зв'язує початкове і кінцеве сальдо, а також дебетовий і кредитовий обороти.
Аналіз руху грошових потоків, дає можливість зробити більш обгрунтовані висновки про тому:
1. У якому обсязі і з яких джерел були отримані надійшли грошові кошти, які напрямки їх використання.
2. Чи достатньо власних коштів підприємства для інвестиційної діяльності. p> 3. У стані чи підприємство розплатитися за своїми поточними зобов'язаннями.
4. Чи достатньо отриманого прибутку для обслуговування поточної діяльності. p> 5. У чим пояснюються розбіжності величини отриманого прибутку і наявності грошових коштів.
Всі це обумовлює значення такого аналізу та доцільність його проведення для цілей оперативного і стратегічного фінансового планування діяльності підприємства.
2.3 Прогнозування грошового потоку. br/>
Прогнозування у фінансовому менеджменті - це передбачення певної події, розробка на перспективу змін фінансового стану об'єкта в цілому і його різних частин [17, с.338].
Особливістю прогнозування є альтернативність у побудові фінансових показників і параметрів, що визначає варіантність розвитку фінансового стану підприємства на основі намітилися тенденцій. Робота над прогнозом сприяє більш глибокого вивчення всіх сторін виробництва, що дозволяє більш успішно вирішувати виникаючі питання.
Прогнозування може здійснюватися як на основі екстраполяції минулого в майбутнє з урахуванням експертної оцінки тенденції зміни, так і прямого передбачення змін.
Прогноз потоку грошових коштів - це звіт в якому відображаються всі надходження і витрачання грошових коштів у процесі очікуваних угод (операцій) за певний період [13, с.40].
Прогнозування потоку грошових коштів дозволяє передбачати дефіцит або надлишок коштів ще до їх виникнення і дає можливість за певний час скорегувати поведінка фірми.
У економічній літературі можна зустріти твердження, що "прогноз" потоку грошових коштів правильніше називати "бюджет". Однак, за думку ряду економістів, подібне твердження помилково [12, с.41]. Вони вважають, що прогноз і бюджет це різні, що не схожі між собою поняття.
У Протягом року можуть виникати непередбачені обставини, що вимагають негайної зміни планових показників, які відповідали б поточним обставинам. Отримані нові цифри не можна називати "бюджетом". Правильніше їх називати - "прогнози", яких може бути стільки, скільки буде потрібно в залежності від обставин.
Таким чином, для економістів, які дотримуються цієї точки зору прогноз потоку грошових коштів - звіт, в якому відображаються всі надходження і витрачання грошових коштів у процесі очікуваних угод (операцій) за певний період, а бюджет - оцінні результати скоординованого плану менеджменту або стратегії бізнесу на майбутній період.
За думку ряду інших економістів, оскільки більшість показників досить важко спрогнозувати з великою точністю, нерідко прогнозування грошового потоку зводиться до побудови бюджетів грошових коштів [2, с.188; 7, с.291].
Бюджет грошових коштів - прогноз потоків готівкових коштів, викликаних інкасацією і виплатами [2, с.188].
Він розробляється на основі планування майбутніх готівкових надходжень і виплат підприємства за різні проміжки часу і показує момент і обсяг очікуваних надходжень і виплат грошових коштів за звітний період.
Бюджет представляє виражену у вартісних показниках програму дій в області виробництва, закупівель сировини або товарів, реалізації виробленої продукції та т.д. У програмі дій повинна бути забезпечена тимчасова і функціональна координація (узгодження) окремих заходів.
Бюджет грошових коштів можна скласти практично на будь-який період. Короткострокові прогнози, як правило, робляться на місяць, ймовірно тому, що при їх формуванні беруться до уваги сезонні коливання потоків готівки. Коли грошові потоки передбачувані, але вкрай мінливі, може знадобитися розробка бюджету на більш короткі періоди з метою визначення максимальної потреби у грошових коштах. З тієї ж причини при відносно слабких грошових потоках може бути виправдане складання бюджетів на квартал або навіть більш тривалий проміжок часу.
Чим більш віддалений період, на який складається прогноз, тим менш точним стає передбачення. Витрати на підготовку щомісячного бюджету грошових коштів зазвичай виправдані тільки для п...
