приросту капіталу в довгостроковій періоді пов'язано, як правило, з його вкладеннями в довгострокові фондові та грошові інструменти, прогнозована прибутковість яких з урахуванням рівня ризику задовольняє інвестора.
Рішення задач отримання поточного доходу і протиінфляційним захисту тимчасово вільних грошових активів пов'язане, як правило, з вибором короткострокових грошових або боргових фондових інструментів інвестування, реальний рівень прибутковості яких не нижче сформованої норми прибутку на капітал (відповідною шкалою "дохідність-ризик").
4. Оцінка інвестиційних якостей окремих фінансових інструментів.
Методи такої оцінки диференціюються Залежно від видів цих інструментів; основним показником оцінки виступає рівень їх прибутковості, ризику і ліквідності. У процесі оцінки детально досліджуються чинники, що визначають інвестиційні якості різних видів фінансових інструментів інвестування - акцій, облігацій, депозитних внесків в комерційних банках тощо В системі такого аналізу отримують відображення оцінка інвестиційної привабливості галузей економіки та регіонів країни, в якій здійснює свою господарську діяльність той чи інший емітент цінних паперів. Важливу роль у процесі оцінки відіграє також характер звернення тих чи інших фінансових інструментів інвестування на організованому та неорганізованому інвестиційному ринку.
5.Формування портфеля фінансових інвестицій. Це формування здійснюється з урахуванням оцінки інвестиційних якостей окремих фінансових інструментів. У процесі їх відбору у формований портфель враховуються наступні основні фактори: тип портфеля фінансових інвестицій, що формується у відповідності з його пріоритетною метою; необхідність диверсифікації фінансових інструментів портфеля; необхідність забезпечення високої ліквідності портфеля та інші. Особлива роль у формуванні портфеля фінансових інвестицій відводиться забезпечення відповідності цілей його формування стратегічним цілям інвестиційної діяльності в цілому.
Сформований з урахуванням викладених факторів портфель фінансових інвестицій повинен бути оцінений за співвідношенням рівня прибутковості, ризику і ліквідності для того, щоб переконатися в тому, що за своїми параметрами він відповідає тому типу портфеля, який визначений цілями його формування. При необхідності посилення цілеспрямованості портфеля в нього вносяться необхідні корективи.
6. Забезпечення ефективного оперативного управління портфелів фінансових інвестицій. При істотних змінах кон'юнктури фінансового ринку інвестиційні якості окремих фінансових інструментів знижуються. У процесі оперативного управління портфелем фінансових інвестицій забезпечується своєчасна його реструктуризація з метою підтримки цільових параметрів його первинного формування.
Таким чином, у процесі здійснення управління фінансовими інвестиціями визначаються основні параметри інвестиційної діяльності підприємства в цій сфері та її найважливіші критерії.
