Реферат Обгрунтування ефективних моделей і механізмів управління грошовими потоками

Тема: Курсовые обзорные

чистого грошового потоку підприємства в розрізі окремих джерел, розраховуються темпи їх росту і приросту, встановлюються тенденції зміни їх обсягу.

Темпи приросту чистого грошового потоку (Т ЧДП) зіставляються з темпами приросту активів підприємства (Т акт) і з темпами приросту обсягів виробництва (реалізації) продукції (Т рп). Для нормального функціонування підприємства, підвищення його фінансової стійкості і платоспроможності потрібно, щоб темпи зростання обсягів продажів були вище темпів зростання активів, а темпи зростання чистого грошового потоку випереджали темпи зростання обсягів продажів.

Паралельно проводиться і вертикальний (структурний) аналіз позитивного, негативного та чистого грошових потоків:

а) за видами господарської діяльності (операційної, інвестиційної, фінансової), що дозволить встановити частку кожного виду діяльності формування позитивного, негативного і чистого грошового потоку;

б) за окремими внутрішнім розподілом (центрам відповідальності), що покаже внесок кожного підрозділи формування грошового потоку;

в) за окремими джерелом надходження і напрями витрачання грошових коштів, що дає можливість встановити частку кожного з них у формуванні загального грошового потоку. При цьому визначається роль і місце чистого прибутку у формуванні ЧДП, виявляється ступінь достатності амортизаційних відрахувань для відтворення основних засобів і нематеріальних активів.

Результати горизонтального і вертикального аналізу служать бази проведення факторного аналізу формування чистого грошового потоку.

Для вивчення факторів формування позитивного, негативного і чистого грошових потоків рекомендується використовувати прямий і непрямий методи.

Прямий метод спрямований на отримання даних, що характеризують як валовий, так і чистий потік грошових коштів підприємства у звітному періоді. При застосуванні цього методу використовується безпосередньо дані бухгалтерського обліку та звіту про рух грошових коштів, що характеризують всі види їх надходження і витрачання. Різниця результатів розрахунку грошових потоків прямим і непрямим методами відноситься тільки до операційної діяльності.

За операційної діяльності ЧДП прямим методом визначається наступним чином:

(2)

де - виручка від реалізації продукції і послуг;

- отримані аванси від покупців і замовників;

- сума інших надходжень від операційної діяльності;

- сума коштів, виплачена за придбані товарно-матеріальні цінності;

- сума виплаченої заробітної плати персоналу підприємства;

- сума податкових платежів до бюджету і в позабюджетні фонди;

- сума інших виплат у процесі операційної діяльності.

Чистий грошовий потік по операційної діяльності:

1. Позитивний грошовий потік:

- виручка від реалізації продукції та послуг;