ify"> I = 8%
F = 6%
Рішення:
А) Визначаємо вартість облігації в поточному році.
INT = 800.000
5 1 Травня
Vв =? 800.00/(1 +0.08) + 10.000.000 (1 +0.08) =
I = 1
.000/1.08 +10.000.000/7,3359 = 740740,74 +1.363.159,26 грн.
Б) При піврічний виплаті відсотків вартість облігації буде наступна
10 січень
Vв =? (800.000/2)/(1 +0.04) +10.000.000/(1 +0.04) = 400.000/
I = 1
.04 +10.000.000/12,4865 = 384615,38 +800864,93 = 1185480,31 грн.
У даному випадку, коли поточна процентна ставка нижче, ніж купонна ставка, ціна облігації стає нижче номінальної. У цьому випадку говорять, що облігація продається з премією. p align="justify"> Висновок: облігація тим вигідніше, чим нижче поточна ставка процентна порівняно з номінальною ставкою відсотка.
2.3 Розрахунок грошових потоків, що пройшли через підприємство як результат його господарської діяльності
Аналіз господарської діяльності підприємства проводиться на основі:
балансу;
звіт про прибуток;
звіт про рух грошових коштів.
Баланс описує фінансовий стан підприємства на даний момент часу. Звіт про прибуток характеризує діяльність компанії за період часу. Основна позиція цієї характеристики-обсяг прибутку, яку компанія отримує за рік. p align="justify"> Звіт про рух грошових коштів характеризує грошові потоки, що пройшли через компанію за період часу.
У звіті про рух коштів окремо аналізуються і оцінюються грошові потоки від:
основної діяльності,
інвестиційної діяльності,
фінансової діяльності.
Сумарний грошовий потік, що пройшов через компанію внаслідок її основної діяльності може бути знайдений двома методами:
. Прямий метод, полягає в тому, що кожна операція відображається в грошовому базисі, і в результаті виходить чистий грошовий потік. p align="justify">. Непрямий метод, в якості основи результату діяльності підприємства за рік приймає величину чистого прибутку і за тим здійснюється її перерахунок у фактичний грошовий потік. p align="justify"> Завдання 3.1
Умова:
Фінансовий стан підприємства на початок і кінець року описується наступними даними (у одиницях місцевої валюти (грн.)).
Дані на початок року
Грошові кошти Дебіторська заборгованість Товарно-...
