ustify"> Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати:
1. Найбільш термінові зобов'язання - кредиторська заборгованість (розділ V) В«Короткострокові пасивиВ». Короткострокові пасиви - короткострокові кредити і позики, інші короткострокові пасиви за мінусом статей В«Доходи майбутніх періодівВ» і В«Резерви майбутніх витратВ».
2. Довгострокові пасиви - довгострокові позикові кошти, у тому числі: кредити банків, позики та інші довгострокові пасиви. Постійні пасиви - статті III розділу балансу В«Капітал і резервиВ», зменшені на іммобілізацію коштів і величину власних акцій, викуплених у акціонерів. У зазначену групу для дотримання балансового рівності мають бути включені статті V розділу, які були виключені зі складу короткострокових зобов'язань: Доходи майбутніх періодів; Резерви майбутніх витрат. Зіставлення найбільш ліквідних коштів і бистрореалізуемих активів з найбільш терміновими зобов'язаннями і короткостроковими пасивами відображає перспективну ліквідність. Поточна ліквідність свідчить про платоспроможність підприємства на найближчий відрізок часу. Перспективна ліквідність являє прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів.
Оперативне управління поточними активами і пасивами організації зводиться до наступних задачах:
? до перетворення суми фінансово-експлуатаційних потреб в негативну величину;
? до прискорення оборотності оборотних коштів;
? до вибору найбільш реальної політики комплексного оперативного управління оборотними активами і короткостроковими зобов'язаннями.
Розмір оборотних активів формується за рахунок власних коштів і довгострокових кредитів і позик. Власні кошти і довгострокові зобов'язання перевищують основні засоби на величину чистого оборотного капіталу. p align="justify"> Якщо частина оборотних коштів не покрита коштами, то її необхідно фінансувати в борг (кредиторською заборгованістю). Якщо кредиторської заборгованості не вистачає, то господарюючий суб'єкт вдається до допомоги короткострокових кредитів. І в цьому випадку виникає таке поняття, як фінансово-експлуатаційні потреби (ФЕП). p align="justify"> У теорії та практики є різні трактування ФЕП, які взаємно-доповнюють один одного і дозволяють у кращому ступені пізнати природу формування фінансово-експлуатаційних потреб і способи їх регулювання.
Розглянемо деякі з цих визначень:
ФЕП - поточні активи (за мінусом грошових коштів) мінус товарна кредиторська заборгованість;
ФЕП - запаси сировини, матеріалів, готової продукції, дебіторської заборгованості мінус комерційний кредит постачальників;
...
