ФЕП - частина чистого оборотного капіталу, не покрита ні власними, ні позиковими засобами;
ФЕП - недолік власного оборотного капіталу;
ФЕП - потреба в короткостроковому кредиті;
ФЕП - недолік бюджетування організації.
Таким чином, для фінансового стану організації сприятливо отримання відстрочок платежу від постачальників, працівників організації, держави, т. к. відстрочки дають додаткове джерело фінансування.
Негативно позначається на діяльності господарюючого суб'єкта заморожування запасів, зниження оборотності оборотних коштів, збільшення простроченої дебіторської заборгованості та т.д. З урахуванням вищесказаного можна визначити ФЕП у вартісній оцінці за формулою:
ФЕП = З + ДЗ - КЗ, (1)
де ФЕП - фінансово-експлуатаційні потреби ; З - запаси сировини, матеріалів, готової продукції; ДЗ - дебіторська заборгованість ; КЗ - кредиторська заборгованість.
Для розрахунку ФЕП з урахуванням тимчасової оцінки (у днях) використовується формула середньої тривалості обороту:
П про = П з + П дз - П кз, (2)
де П об - період оборотності оборотних коштів, в днях; Пз - період оборотності запасів, у днях; П дз - період оборотності дебіторської заборгованості, у днях; П кз - період оборотності кредиторської заборгованості, в днях.
Фінансово-експлуатаційні потреби можна визначити у відсотках до обсягу продажів. Наприклад: ФЕП = 50%, що свідчить про брак оборотних коштів у річному обороті на 50%. Отже, 180 днів у році організація працює на покриття своїх фінансово-експлуатаційних потреб. p align="justify"> На величину ФЕП впливають такі групи чинників:
? тривалість експлуатаційного або збутового циклу;
? темпи зростання обсягу продажів;
? сезонність виробництва та реалізації готової продукції;
? кон'юнктура;
? величина і норма доданої вартості.
Для зниження ФЕП і перетворення їх в негативну величину фінансовому менеджеру необхідно використовувати тактику комплексного управління активами і пасивами. При комплексному управлінні активами і пасивами господарюючий суб'єкт може використовувати:
банківський кредит;
облік векселів;
факторинг
Факторинг, як і облік векселів, зручно застосовувати за умови, що вигода від негайного надходження грошей більше, ніж від їх отримання в строк.
