рахування лише до самих банкнот (Не покриваючи більше депозитну сферу), але і в цій якості виявився неефективний і був остаточно закритий у 1866 році.
Протягом перших 50 років розвитку банківська сфера Сполучених Штатів оста-валась, в цілому, скоріше закритою для доступу в неї нових банків. Однак наприкінці 30-х років у підході ряду штатів намітилися зміни, що зробили можливим установу банків без чартеру. Початок нової політики ознаменувало прийняттям штатом Нью-Йорк в 1838 році так званого Закону про вільний банківський режим (Free-Banking Law), відповідно до якого емісійні права надавалися особі чи організації за умови депонування в офісі контролера (вища фінансова посадова особа штат) цінних паперів певного виду на суму емісії. Для депонування могли бути використані будь-які цінні папери федерального уряду і штатів, затверджені контролером, сюди ж ставилися деякі види застав під нерухомість. Механізм був простий: у випадку, якщо банк виявлявся неплатоспроможним, офіс контролера реалізовував зало-женние цінні папери і погашав банкноти.
Першим результатом дарованої волі став величезний наплив бажаючих немед-повільно заснувати свій банк (понад 130). Приблизно половина з них дійсно відкрилася, і в свою чергу кожен другий з банків протягом трьох найближчих років розорився. Багато хто з цих банків були засновані з однією тільки емісійною метою, од-нако в 1848 році штат прийняв закон, осудна їм також заняття депозитної та кредитної діяльністю. Паралельно з тенденцією убік більшої конкурентності в ряді штатів намітилося як би зворотній рух до місцевих монополіям - так, Bank of Indiana і Bank of Ohio, засновані, відповідно, в 1834 і 1845 роках, були спочатку монополіями штатів (Іллінойс наслідував нью-йоркському прикладу вільного банківського бізнесу вже в 1851 році, а Індіана і Вісконсин зробили це трохи пізніше). Хоча американську банківську систему тих років ще ні в якій мірі не можна назвати досконалою, вона, тим не менше, була набагато стійкіше, ніж коли б то не було раніше. Виняток становив тільки інтернаціональний криза 1857, коли неплатежі охопили всю Америку. Радикальні зміни в сформованій до середини XIX в. банківській системі США почалися під час Громадянської війни 1861-1865 років, коли банки Півдня, підтримуючи розкольницьку політику своїх штатів, перервали контакти з північними банками. А так як південні банки мали великий обсяг зобов'язань перед північними, останні понесли в результаті цього важкі збитки, але за рахунок скорочення своїх кредитних операцій зуміли втриматися на плаву; при цьому їх положення, з точки зору резервів, залишалося цілком стійким, однак, коли розгорнулися повномасштабні військові дії, нужда уряди в грошах все ж дала себе знати.
Соломон Чейз, секретар Казначейства в 1861-1865 роках, випробувавши серйозні труднощі з розміщенням позик (їх за час війни було випущено шість на суму майже $ 2, 5 млрд.), в корені перетворив всю фінансову систему Сполучених Штатів. Чейз скликав на" кон-Ференц" представників банків Північного сходу, на якій спільними зусиллями був розроблений план допомоги уряду через надання йому 50-мільйонної позики. За наполяганням Чейза кредит був виданий металевими грошима, і одночасно з його наданням Казначейство приступило до емісії банкнот Сполучених Штатів до запитання. Цей крок вів до подальшого ослаблення банків, що брали банкноти уряду і сплачували по ним металом; в результаті, в кінці 1862 банки Нью-Йорка, Бостона і Філадельфії приз...
