ика передумов, можливостей отримати кредит і повернути його в строк. Визначається економічним становищем компанії, її надійністю, наявністю ліквідних активів, можливістю мобілізації фінансових ресурсів.
Основними показниками для оцінки кредитоспроможності підприємства є:
. Відношення обсягу реалізації до чистих поточним активам:
К1=Обсяг реалізації / Чисті поточні активи
Чисті поточні активи - це оборотні активи за вирахуванням короткострокових боргів підприємства. Коефіцієнт К1 показує ефективність використання оборотних активів.
. Відношення обсягу реалізації до власного капіталу:
К2=Обсяг реалізації / Власний капітал
Цей показник характеризує оборотність власних джерел коштів.
. Ставлення короткострокової заборгованості до власного капіталу:
К3=Короткострокова заборгованість / Власний капітал
Даний коефіцієнт показує частку короткострокової заборгованості у власному капіталі підприємства. Якщо короткострокова заборгованість у кілька разів менше власного капіталу, то можна розплатитися з усіма кредиторами повністю.
. Відношення дебіторської заборгованості до виручки від реалізації:
К4=Дебіторська заборгованість / Обсяг реалізації
Цей показник дає уявлення про величину середнього періоду часу, що витрачається на отримання належних від покупців грошей. Прискорення оборотності дебіторської заборгованості, тобто зниження показника К4 можна розглядати як ознаку підвищення кредитоспроможності підприємства.
. Ставлення ліквідних активів до короткострокової заборгованості:
К5=Ліквідні активи / Короткострокова заборгованість.
Оцінка фінансового стану підприємства буде неповною без аналізу фінансової стійкості.
Аналіз фінансової стійкості виходить з основної формули балансу, що встановлює збалансованість показників активу і пасиву балансу, яка має наступний вигляд:
АВ + АТ=КС + ЗД + ЗКР,
де: АВ - необоротні активи (підсумок розділу I активу балансу);
АТ - оборотні активи (підсумок розділу II активу балансу), до складу яких входять виробничі запаси (ПЗ) та грошові кошти в готівковій, безготівковій формах і розрахунках у формі дебіторської заборгованості (ДЗ);
КС - капітал і резерви підприємства, тобто власний капітал підприємства (підсумок розділу III пасиву балансу підприємства);
ЗД - довгострокові кредити і позики, взяті підприємством (підсумок розділу IV пасиву балансу підприємства);
ЗКР - короткострокові кредити і позики, взяті підприємством, які, як правило, використовуються на покриття нестачі оборотних коштів підприємства (ЗС), кредиторська заборгованість підприємства, за якою воно повинно розплатитися практично негайно (КЗ) та інші кошти в розрахунках (ПС ) (підсумок розділу V пасиву балансу підприємства).
Для характеристики джерел формування запасів визначають три основні показники.
. Наявність власних оборотних коштів (ВОК) як різниця між капіталом і резервами (розділ III пасиву балансу) і необоротні активи (розділ I активу балансу). Цей показник характеризує чистий оборотний капітал. Його збільшення порівняно з попереднім періодом свідчить про подальший розвиток діяльності підприємства. У формалізованому вигляді наявність власних оборотних коштів можна записати наступним чином:
