окладеної в основу Ціноутворення активу чи зобов'язання, можлива або очікується течение цього самого годинного інтервалу и не контролюється банком.
Нечутліві активи та зобов'язання - доходи та видатки за Якими течение аналізованого ПЕРІОДУ НЕ залежався від Зміни відсотковіх ставок на ринк.
ГЕП (GAP - РОЗР) візначається як Різниця между завбільшки чутлівіх актівів у Копійчаної віраженні та завбільшки чутлівіх зобов'язань у Копійчаної віраженні.
ГЕП может буті додатним, если активи, чутліві до змін ставки, перевіщують чутліві зобов язання (ЧА gt; ЧЗ), або від ємним, если чутліві зобов язання перевіщують чутліві активи (ЧА lt; ЧЗ). Збалансована позиція, коли чутліві активи та зобов язання Рівні между собою, означає нульовий ГЕП. При Нульовий ГЕПі маржа банку буде стабільною, Незалежности від коливання відсотковіх ставок, відсотковій Ризик - мінімальнім, проти здобудуть підвіщеній прибуток внаслідок спріятлівої Зміни відсотковіх ставок становится Неможливо. І додатний и від'ємній ГЕП дають потенційну можлівість отріматі більшу маржу, чем у разі нульового гепу.
Головна ідея методу управління гепом Полягає в тому, что розмір та вид (додатний або від'ємній) Гепу мают ВІДПОВІДАТИ прогнозами Зміни відсотковіх ставок согласно з таким правилом:
если ГЕП додатний, то зі зростанням відсотковіх ставок маржа зростатіме І, навпаки, у разі їх зниженя маржа зменшуватіметься;
если ГЕП від'ємній, то зі зростанням відсотковіх ставок маржа зменшуватіметься, а з їх зниженя - збільшуватіметься.
Це означає, що не так Вже ї Важлива, в якому напрямі змінюються ставки. Головне - щоб ГЕП відповідав того напряму руху ставок, Який приніс підвіщеній прибуток.
проти потенційна можлівість одержании Додатковий прибутку супроводжується підвіщенім рівнем відсоткового ризико. Если прогноз Зміни ставок віявіться неправильно б або не справдіться, то це может прізвесті до зниженя маржі и даже до збитків. За наявності Гепу ймовірність ФІНАНСОВИХ Втратили така сама, як и ймовірність здобудуть додаткові прибутки.
ГЕП - це міра відсоткового ризико, на Який наражається банк течение зафіксованого годинного інтервалу. Незалежності від того, додатний чи від'ємній ГЕП має банк, чім більшій розмір (абсолютна величина) гепу, тім вищий рівень відсоткового ризико пріймає на собі банк и тім более змінюється маржа. Збільшення чи Зменшення маржі покладів від знака гепу («плюс» чи «мінус»), а такоже від того, зростатімуть чі спадатімуть відсоткові ставки на ринку.
Темпи зниженя показніків прібутковості залежався як від величини Зміни відсотковіх ставок, так и от розміру Гепу. Если прогнозується зниженя ставок, то менеджментові банку та патенти Сменить структуру балансу и перейти від додатного гепу до нульового, Завдяк чому вдасть звесті до мінімуму відсотковій Ризик. Перехід від нульового до від'ємного.
Гепу в разі зниженя ставок забезпечен Підвищення уровня прібутковості, но супроводжуватіметься підвіщенім ризико.
Головне Завдання менеджменту банку во время управління гепом - досягті відповідності между видом Гепу та прогнозом Зміни напряму, швідкості ї уровня відсотковіх ставок. Отже, необхідною умів использование зазначену підходу до управління банком є ??наявність надійного прогнозу (або можлівість здобудуть такий прогноз) та передбачуваність економічної ситуации. Если спрогнозуваті зміну відсотковіх ставок Неможливо, например через нестабільність економічної ситуации, менеджментові банку безпечніше застосуваті стратегію нульового гепу, значний знизу Завдяк цьом відсотковій Ризик.
Показники Гепу легко розрахуваті, если відомі характеристи?? і потоку Копійчаної коштів шкірного фінансового інструмента, вікорістовуваного при формуванні актівів та зобов'язань банку. ГЕП дозволяє контролюваті розмір відсоткового ризико течение розглядуваного проміжку годині, а такоже оцінюваті Можливі Зміни маржі банку.
Розрахунок кумулятивного гепу дает змогу НЕ лишь аналізуваті співвідношення чутлівіх актівів и зобов язань у Певний момент годині (Статичний аналіз), а й водночас враховуваті годин компонент (Динамічний аналіз). Для цього в кожному з інтервалів, на Які поділено досліджуваній период (часовий горизонт), зіставляються чутліві активи та зобов язання ї обчіслюється розмір Гепу. Алгебраїчна сума (з урахуванням знака) ГЕПів у кожному з періодів представляет собою кумулятивний (нагромадження) ГЕП. Отже, кумулятивний ГЕП - це Різниця между Загально ОБСЯГИ чутлівіх актівів и зобов'язань, Які течение годинного горизонту могут буті переоцінені.
кумулятивний ГЕП - Інтегральний Показник, что відбіває степень ризико відсотковіх ставок, на Який наражається банк течение Розгл...
