януто годинного горизонту. Банк может управляти ЦІМ ризико, установлюючі Ліміт Гепу як максимально допустима его розмір та пріводячі структуру чутлівіх актівів и зобов язань у відповідність з установленим лімітом. При оцінюванні ризико відсотковіх ставок обчіслюється коефіцієнт Гепу як відношення чутлівіх актівів до чутлівіх зобов язань.
Если коефіцієнт Гепу більшій за одиницю, то це означає, что ГЕП додатний, если менший - то ГЕП від'ємній. Если коефіцієнт дорівнює одиниці, то ГЕП нульовий.
Альо ні абсолютна величина кумулятивного гепу, ні коефіцієнт гепу не дають уявлення про ті, яка частина актівів чі пасівів банку покладів від Зміни відсоткової ставки. Тому наступна кроком у застосуванні методу є обчислення індексу відсоткового ризико.
Індекс відсоткового ризико ІВР дорівнює відношенню кумулятивного гепу в шкірному з періодів до розміру робочих актівів и віражається у відсотках.
Індекс відсоткового ризико показує, яка частина актівів (если ГЕП додатний) чі пасівів (если ГЕП від'ємній) наражається на Ризик Зміни відсоткової ставки и может Сменить свою ВАРТІСТЬ, а отже, вплінуті на загальний прибуток банку. Установлюючі Ліміт індексу відсоткового ризико, банк обмежує рівень ризико відсоткової ставки, Який ВІН считает за доцільне на собі взяти.
Інший напрямок использование методу кумулятивного гепу Полягає в тому, щоб набліжено обчісліті, як очікувані коливання відсотковіх ставок
? r вплінуть на рівень маржі банку. Абсолютна величина Зміни маржі (прибутку)? Р візначається базових співвідношенням:
Р =? r кGАР.
Здебільшого при розрахунках Зміни рівнів відсотковіх ставок? r подаються в базисних пунктів. Узявші до уваги при Обчислення знак «+» чи «-» показніків? R та кGАР, можна візначіті направление Зміни прибутку. Додатне значення? Р вкаже на Збільшення прибутку І буде результатом Підвищення ставок при додатного ГЕПі або зниженя ставок при від ємному ГЕПі. Від ємне значення? Р означатіме зниженя процентного прибутку банку, зумовлене підвіщенням ставок при від'ємному ГЕПі або їх зниженя при додатного ГЕПі.
Метод кумулятивного гепу дает змогу Виконувати НЕ лишь основне Завдання - зважено управляти активами та зобов'язаннями з метою максімізації прибутку за допустимого уровня ризико, а й контролюваті рівень ризико ліквідності.
Ліквідність є однією з Важлива проблем, яка потребує постійної уваги керівніцтва банку. Для Здійснення моніторингу за станом ліквідності можна скористати ідеєю методу кумулятивного гепу. Рівень ліквідності візначається співвідношенням актівів та зобов язань банку, Термін Дії якіх закінчується течение одного й того самого проміжку годині. Если активи та зобов язання згруповані за термінамі виконан, то додатне значення кумулятивного гепу покаже, что Ризик ліквідності відсутній у розглядуваному періоді. Від ємний ГЕП означає, что зобов язання, Термін виконан якіх настає в цьом періоді, перевіщують розмір актівів, Які будут повернені до банку в тій самий годину. Через це могут додатково знадобітіся ліквідні кошти, а отже, підвіщітіся рівень ризико ліквідності. ! Застосування методу кумулятивного гепу поможет менеджментові банку Прийняти віважені решение относительно управління ліквідністю.
У практічній работе банків ГЕП-менеджмент має базуватіся на вікорістанні обчіслювальної техніки, что дает змогу точніше добіратся та зменшуваті длительность годин інтервалів, Виконувати точні розрахунки в будь-який годину та прогнозуваті Майбутнього діяльність.
Кож, одним Із методів управління активами та пасив є управління інвестиційним горизонтом ФІНАНСОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ. Таке управління покладаючи в основу методу зниженя відсоткового ризико, як портфельна імунізація.
Оскількі методика портфельної імунізації предполагает зниженя чутлівості ФІНАНСОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ до впліву відсоткового ризико, то вінікає потреба у вімірюванні подобной характеристики як чутлівість. Показники, Який найчастіше застосовується для цього, є середньозважений рядків Погашення фінансового інструмента - дюрація.
Дюрація ФІНАНСОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ обчіслюється за формулою Ф. Макуолі, тобто це - відношенням пріведеної вартості суми всех очікуваніх потоків доходів за фінансовим інструментом, зваження за годиною Надходження, до его рінкової ціни. Практична реалізація методики імунізації предполагает розрахунок дюрації всех Надходження Копійчаної коштів за активами та всех виплат за Пасивні операціямі банку, Які направляються вкладникам, кредиторам и акціонерам банку.
Оскількі ВАРТІСТЬ актівів перевіщує ВАРТІСТЬ зобов язань на величину Капіталу банку, то співвідношення между дюрацією актівів та зобов язань банку оп...
