в нехарактерно.
Довірчі операції в міжнародній практиці відіграють велику роль у банківській справі, а також у їх зв'язках з іншими сферами економіки. Довірчі операції дозволяють банкам розпоряджатися великими (іноді контрольними) пакетами акцій промислових компаній. Здійснюючи такі операції, комерційні банки в специфічній формі виконують функцію накопичення грошових капіталів і їх мобілізацію у виробництво.
Використання довірчих операцій дозволяє маскувати зрощування банківського капіталу з нефінансовим капіталом, оскільки вони вкладають довірені їм капітали в акції та облігації великих корпорацій і компаній. Ці операції дозволяють банкам встановити контроль над корпораціями, оскільки отримання в довірче управління цінних паперів означає передачу основних прав щодо цих цінних паперів, за винятком права отримання доходу по них.
Розвиток довірчих операцій вкрай актуально для банківської діяльності. Проведення довірчих операцій в поєднанні з традиційними банківськими операціями надає додаткову структурну міцність банку, підвищує його прибутковість, посилює позиції в конкурентному середовищі, а також дає додаткову ефективність клієнтам.
Переваги довірчих операцій для банків порівняно з іншими видами діяльності полягають в наступному:
а) необмежені можливості для залучення коштів: при проведенні операцій за свій рахунок банк обмежений певними рамками, так його власні ресурси небезмежні, як небезмежні і потенційні кредити, а при обслуговуванні же клієнтів на основі довірчого управління число останніх украй велика, і, отже, доходи банку зростають зі збільшенням числа клієнтів;
б) чітка структуризація?? я в роботі банку: всі операції з обслуговування клієнтів не розосереджуються по різних відділах, а зібрані в одному функціональному підрозділі (відділі, управлінні);
в) порівняно невисокі банківські витрати на проведення довірчих операцій;
г) розширення кореспондентських відносин банку, поліпшення його положення на міжбанківському ринку, підвищення репутації.
Схематично механізм довірчого управління, виглядає наступним чином (малюнок 9).
. Засновник управління визначає порядок управління активами з довірчим керуючим відповідно до умов надання послуги та підписує договір довірчого управління майном.
. На підставі підписаного договору засновник перераховує певну грошову суму в банк на рахунок довірчого управління, що відкривається фінансовому посереднику. У разі передачі в довірче управління цінних паперів, засновник переводить їх на рахунок ДЕПО (рахунок довірчого керуючого) в депозитарій.
. Керуючий формує і управляє інвестиційним портфелем на ринку цінних паперів, здійснюючи на ньому допустимі договором і законодавством операції, використовуючи при цьому рахунок довірчого управління в банку і (або) рахунок ДЕПО. На рахунок довірчого управління в банку надходять усі кошти, одержувані в ході управління, а на рахунок ДЕПО - цінні папери.
. Керуючий забезпечує інформаційне обслуговування засновника про виконання договору довірчого управління, надаючи відповідні звіти за вказаними в договорі формам та строками.
. Отримання вигодонабувачем по закінченні дії умов договору активів та (або) доходу від управління у вигляді грошових коштів та (або) цінних паперів.
Малюнок - Механізм довірчого управління
Індивідуальне довірче управління з можливістю спільних вкладень. У цьому випадку майно кількох засновників може бути об'єднано для спільного вкладення в певний загальний прибутковий актив на рівноправній (або інший спеціально обумовленою основі) у відповідності з індивідуальними інвестиційними деклараціями засновників.
Довірче обслуговування - це вид довірчого управління, основною метою якого є не отримання прибутку, а планове обслуговування майна засновника. Наприклад: дотримання графіка спеціальних платежів за розрахунковими, поточними рахунками клієнта або обслуговування пакета цінних паперів.
Загальний фонд банківського управління (ОФБУ). Майно всіх засновників (учасників фонду) об'єднується в майновий комплекс на праві спільної власності і потім інвестується в дохідні активи без поділу майна за належністю учасникам на час інвестування.
Банк як довірчий керуючий у процесі виконання ним своїх обов'язків за договором довірчого управління не вправі здійснювати наступні операції:
Купувати за рахунок перебувають у його управлінні грошових коштів цінні папери, що знаходяться в його власності, у власності його засновника.
Відчужувати знаходяться в його управлінні цінн...
