і папери у свою власність, власність своїх засновників.
Угоди, в яких довірчий керуючий одночасно виступає в якості брокера на стороні іншої особи.
Купувати за рахунок перебувають у його управлінні грошових коштів цінні папери, випущені його засновниками, за винятком цінних паперів, включених в котирувальні листи організаторів торгівлі на ринку цінних паперів, що мають ліцензію Федеральної комісії.
Купувати за рахунок перебувають у його управлінні грошових коштів цінні папери організацій, що знаходяться в процесі ліквідації.
Закладати знаходяться в його управлінні цінні папери в забезпечення виконання своїх власних зобов'язань.
Передавати знаходяться в його управлінні грошові кошти у вклади на користь третіх осіб або вносити зазначені кошти на рахунок (рахунки), розпорядником якого визначено третя особа (особи).
Дані способи характерні для банків, самостійно керуючих майном клієнтів, деякі банки воліють співпрацювати з незалежними керуючими компаніями, іноді з кількома. Це залежить від стратегії розвитку банку, оскільки саме банк, що володіє великою ресурсною базою, широкою мережею філій, різноманітним спектром фінансових послуг, може створити нову керуючу компанію, купити готову або укласти агентський договір. Є певні переваги і недоліки від володіння банком власної керуючою компанією.
Таблиця - Переваги та недоліки від володіння банком власної керуючою компанією
ПреімуществоНедостаток1. Можливість розподілу та управління коштів всередині своєї інвестиційно-банківської группи1А. Довгий термін окупаемості2. Економія, обумовлена ??масштабами діяльності (за рахунок усунення дублювання функцій різних працівників, централізації ряду послуг, таких, як бухгалтерський облік, фінансовий контроль, діловодство, підвищення кваліфікації персоналу та загальне стратегічне управління) 2. Високі витрати на утримання кваліфікованого штату, рекламу і PR, розвиток роздрібної мережі
Працюючи в якості агента пайового інвестиційного фонду, банк отримує винагороду у середньому від 0,5 до 1,5% від залучених коштів. Винагорода керуючої компанії складає в середньому від 2,5 до 3,5% від середньорічної вартості чистих активів, якщо порівнювати цифри в абсолютному вираженні, то при гарній роботі в якості агента банк може заробляти практично на рівні винагороди управляючої компанії, при цьому виконуючи виключно функцію- залучення клієнтів.
Існує кілька способів співпраці банків і керуючих компаній:
Банк - агент ПІФів. Для банків - це можливість заробити комісію за поширення паїв. Для керуючої компанії - можливість отримання агентської мережі для пунктів прийому заявок з придбання або погашення паїв. Часто для ПІФів - це нова послуга для клієнтів, сьогодні така послуга актуальна, оскільки багато банків розвивають роздріб. На сьогоднішній день в якості агентів працюють Сбєрбанк, Промсвязьбанк, Сітібанк, Банк Москви і Банк Відродження .
Банківське обслуговування ПІФів. Зазвичай керуючі компанії відкривають рахунки ПІФів у банку-агенті. В даному випадку банки заробляють на розрахунково-касовому обслуговуванні, на міжбанківські перекази. Частина коштів ПІФів зберігається на банківському депозиті, передбачається в інвестиційній декларації ПІФів.
Кредитування під заставу паїв ПІФів. Це нова і досить перспективна послуга, що дозволяє в довгостроковому плані накопичувати фонди, а для короткострокової потреби використовувати банківські кредити під заставу цих паїв. Особливим видом кредитування під заставу паїв є випуск кредитних карт, тобто клієнту відкривається кредитна лінія на суму, рівну оціночної вартості паїв з деяким дисконтом.
Також є певні переваги і складності від співпраці керуючої компанії і банків.
Таблиця - Переваги і складності співпраці керуючих компаній і банків
ПреімуществаСложності1. Можливість залучення нових клієнтів на різні послуги1. Неоднозначне читання законодавства щодо оформлення банківських карток з боку ЦБ і ФСФР2. Можливість комплексного фінансового обслуговування кліента2. Довга процедура підготовки співробітництва та впровадження спільних послуг. Складність узгодження договорів співпраці зі спеціалізованим депозитарієм (контролюючим ПІФи) 3. Економія на спільних маркетингових заходах (PR-кампаній, рекламних кампаній) 3. Немає уніфікованого програмного забезпечення з обліку ПІФів, що ускладнює роботу банку одночасно з декількома керуючими компаніямі4. Можливість додаткового заработка5. Керуюча компанія сама може стати клієнтом банку, не тільки по ПІФу6. Більше фінансових можливостей
Враховуючи потреби клієнтів банків, яких не завжди влашто...
