ерів;
) друга група - брокерська, дилерська, депозитарна види діяльності та діяльність з управління цінними паперами можуть суміщатися між собою в різних поєднаннях;
) третя група - депозитарна, клірингова діяльність та діяльність з організації торгівлі на ринку цінних паперів можуть суміщатися між собою.
Діяльність з управління цінними паперами може поєднуватися з діяльністю з довірчого управління майном пайових інвестиційних фондів, управління активами недержавних пенсійних фондів та діяльністю з управління інвестиційними фондами. Однак у цьому випадку діяльність з управління цінними паперами не може поєднуватися з брокерською, дилерської та депозитарної видами діяльності. Професійний учасник ринку цінних паперів, що виконує функції розрахункового депозитарію або клірингового і розрахункового центру, не може суміщати свою діяльність з брокерською, дилерської та діяльністю з управління цінними паперами. Даного роду функції виконуються лише на підставі договорів відповідних професійних учасників з організатором торгівлі на ринку цінних паперів.
2. Брокерська та дилерська діяльність
. 1 Брокерська та дилерська діяльність, статус брокерів і дилерів, обов'язки, види послуг, що надаються
Для початку ми досліджуємо брокерську діяльність. Брокерська діяльність - це діяльність по здійсненню цивільно-правових угод з цінними паперами від імені та за рахунок клієнта (у тому числі емітента емісійних цінних паперів при їх розміщенні) або від свого імені та за рахунок клієнта на підставі відплатних договорів з клієнтом. Вимога, що пред'являється при отриманні ліцензії на брокерську діяльність, полягає в необхідності наявності у юридичної особи правил з ведення системи обліку та звітності за операціями з цінними паперами.
Брокерська діяльність на ринку цінних паперів може поєднуватися з іншими видами професійної діяльності (дилерської, управлінням цінними паперами, депозитарної), але не може поєднуватися з діяльністю на інших ринках, крім ринку цінних паперів. Виняток становлять комерційні банки, які можуть поєднувати банківську діяльність з багатьма видами професійної діяльності на ринку цінних паперів, включаючи і брокерську. Брокерська діяльність може здійснюватися на основі таких договорів:
) договір доручення;
) договір комісії;
) договір агентування.
. Характеристиками договору доручення є:
а) За даним договором брокер називається повіреним, клієнт - довірителем. Клієнт видає брокеру довіреність на вчинення дій, передбаченим договором;
б) Зміст договору: брокер зобов'язується вчинити від імені клієнта і за його рахунок певні юридичні дії, насамперед, купівлю-продаж цінних б?? маг;
в) Права та обов'язки клієнта: права та обов'язки по угоді, зробленої брокером, виникають безпосередньо у самого клієнта;
г) Обов'язки брокера:
. виконати доручення (наказ) клієнта;
. інформувати клієнта про хід виконання його доручення;
. передавати без затримок цінні папери або гроші по зроблених операціях;
. після виконання доручення або при припиненні дії договору брокер повинен повернути довіреність клієнту;
. оплата послуг брокера: клієнт сплачує брокеру винагороду та понесені витрати.
У відповідності з договором доручення брокер є лише посередником в укладенні договору купівлі-продажу цінного паперу, але не посередником в русі грошей і цінних паперів.
. Основними характеристиками договору комісії є:
а) За даним договором брокер називається комісіонером, клієнт - комітентом;
б) Зміст договору: брокер зобов'язується за дорученням клієнта вчинити від свого імені і за рахунок клієнта певні юридичні дії, насамперед, купівлю-продаж цінних паперів;
в) Головна відмінність від договору доручення: права та обов'язки по угоді, зробленої брокером як комісіонером, виникають безпосередньо у самого брокера, навіть якщо клієнт названий в угоді і вступив у відносини з третьою особою по виконанню угоди;
г) Обов'язки брокера:
. виконати доручення (наказ) клієнта на найбільш вигідних для клієнта умовах; якщо брокер виконає договір на умовах, більш вигідних, ніж умови, встановлені клієнтом, то додаткова вигода ділиться між ними;
. інформувати клієнта про хід виконання його доручення;
. передавати без затримок цінні папери або гроші по зроблених операціях;
. н...
