в
4 . Аналіз руху грошових коштів
В
Щоб отримати уявлення про реальний рух грошових коштів на підприємстві, оцінити синхронність надходжень і платежів, а також пов'язати прибуток із станом грошових коштів, слід проаналізувати всі напрямки надходження грошових коштів, а також їх вибуття.
Головна мета аналізу руху грошових коштів - оцінити здатність підприємства генерувати грошові кошти в розмірі і в строки, необхідні для здійснення планованих витрат. Платоспроможність і ліквідність підприємства часто знаходяться в залежності від реального грошового обороту підприємства у вигляді потоку грошових платежів, що проходять через рахунки господарюючого суб'єкта. Тому аналіз руху грошових коштів істотно доповнює методику оцінки ліквідності та платоспроможності й дає можливість більш об'єктивно оцінити фінансове благополуччя підприємства. Аналіз грошових засобів проводять за даними бухгалтерської (фінансової) звітності за формами 1, 2, 4, 5. p> Основним документом для вивчення грошових потоків є звіт про рух грошових засобів (ф. № 4), за допомогою якого можна встановити: ступінь фінансування поточної та інвестиційної діяльності за рахунок власних джерел; залежність фірми від зовнішніх джерел надходження коштів; дивідендну політику в справжній період і прогноз на майбутнє; фінансову еластичність, тобто здатність підприємства створити грошові резерви (чистий приплив грошових засобів); реальний стан платоспроможності за минулий період (квартал) і прогноз на наступний короткостроковий період.
Аналіз звіту про рух грошових коштів повинен відображати джерела внутрішнього, зовнішнього фінансування та напрями використання коштів. У процесі аналізу виявляють, з яких джерел підприємство отримало кошти і за якими напрямами йшло їх споживання, яка стаття балансу була джерелом поповнення грошових коштів, а яка викликала стійкий їх витрату. Одержувана в результаті аналізу інформація важлива як для оцінки платоспроможності, так і для планування фінансово-господарської діяльності підприємства та оцінки його перспектив.
В даний час звіт про рух грошових коштів визнаний у світовій практиці основним джерелом даних для аналізу фінансово-економічного стану підприємства. p> У світовій обліково-аналітичній практиці підприємства звітують про рух грошових коштів, використовуючи або прямій, або непрямий метод. Принцип складання звіту цими методами однаковий - необхідно виділити по можливості всі операції, що зачіпають рух (приплив і відплив) грошових коштів. Але необхідно також враховувати і певні відмінності між, зазначеними методами, які представлені на рис. 3. br/>В
Рис. 3. Характеристика методів складання звіту про рух грошових коштів
Прямий метод розрахунку заснований на відображенні підсумків операцій (оборотів) за рахунками грошових коштів за період. При цьому операції групуються за трьома видами діяльності.
У складі звіту про рух грошових коштів виділяють три основні розділи за характером руху (Надходження і витрачання) грошових коштів: поточна діяльність; інвестиційна діяльність; фінансова діяльність. p> Поточна (Основна) діяльність - основна статутна діяльність підприємства. Приплив грошових коштів у рамках поточної діяльності пов'язаний в першу чергу з отриманням виручки від реалізації продукції (робіт, послуг), а також авансів від покупців і замовників, відтік - зі сплатою по рахунках постачальників, відрахуваннями до фондів соціального страхування і забезпечення, розрахунками з бюджетом. З поточною діяльністю підприємства пов'язана і виплата (одержання) відсотків за кредитами і позиками.
Інвестиційна діяльність пов'язана з придбанням або реалізацією, створенням довгострокових активів, надходженням дивідендів, відсотків. Грошові відтоки по інвестиційній діяльності зумовлені здійсненням будівництва, придбанням земельних ділянок, будівель, споруд, машин та обладнання, транспортних засобів; придбанням нематеріальних активів; придбанням довгострокових цінних паперів і часткою участі в інших підприємствах та іншими.
Фінансова діяльність пов'язана з надходженням коштів внаслідок одержання кредитів і позик, фінансових вкладень, погашенням заборгованості за отриманими раніше кредитами, виплатою дивідендів.
Аналіз руху грошових коштів непрямим методом доцільно починати з оцінки змін в стан активів організації та їх джерел за даними ф. № 1 В«Бухгалтерський баланс В». Потім оцінюють, як зміни по кожній статті активів і пасивів відбилися на стані грошових коштів організації та її чистого прибутку.
Розрахунок грошового потоку прямим методом дає можливість оцінювати платоспроможність підприємства, а також здійснювати оперативний контроль за надходженням і витрачанням коштів. У Россі прямий метод покладений в основу форми В«Звіту про рух грошових коштівВ». При цьому перевищення надходжень над виплатами як по підприємству в цілому, так і за ...
