тивах банку короткострокових позик під товарні запаси або на поповнення оборотного капіталу, мінімальні вкладення в нерухомість, цінні папери і незначний розвиток споживчого кредиту або його відсутність.
Цей підхід був широко поширений в XIX ст. і панував до 30-х рр. XX ст. Однак це не означає, що теорія комерційних позичок є застарілою, невикористовуваної і неактуальною. Російська практика показує, що в період бурхливого зростання кількості банків (на початку 90-х рр.) Саме такої політики дотримувалася більшість банків у своїй діяльності.
Іншим відомим підходом до управління ліквідністю є теорія переміщення, яка постулює взаємозв'язок ліквідності зі швидкістю реалізації активів. Здатність фінансового активу до цих якостей і є головним в даному підході. Відповідно, такими фінансовими активами є державні цінні папери, банківські акцепти, короткострокові векселі першокласних емітентів. Якщо знову звернутися до вітчизняної практики банківської справи, то очевидно, що саме цього напрямку дотримувалися банки протягом двох років, що передують кризі 1998
Теорія переміщення використовувалася в західних країнах в 30-40-і рр. На зміну їй прийшла теорія очікуваних доходів (50-80-і рр.). Ключовою ідеєю цієї теорії є підтримка ліквідності на певному рівні на основі чіткого планування грошових потоків як банку, так і його клієнтів, виходячи з основних напрямів політики розміщення коштів банком. Таким чином, джерелом банківської ліквідності виступають кошти, що надходять в банк у вигляді повернення виданих банком кредитів, відсотків по них, погашення цінних паперів і т. П.
Після 80-х рр. XX ст. поширення набула теорія керованих пасивів, відповідно до якої управління ліквідністю пов'язане із залученням додаткових коштів з ринку, т. е. ліквідність регулюється за допомогою постійних запозичень ззовні. Якщо політика банку з управління своєю ліквідністю будується на принципі постійного запозичення ззовні, то це може призвести до збільшення ризиків і ситуації повної залежності від стану міжбанківського ринку кредитів і банків-контрагентів. Коли мова йде про значення банківської ліквідності, складності та важливості правильно обраної стратегії в управлінні нею, кризу ліквідності, то класичним прикладом є криза на російському ринку міжбанківських кредитів в 1995 Він став яскравою ілюстрацією використання теорії управління пасивами.
Розглянутим підходам можна протиставити таке поняття, як управління портфелем банку.
Управління портфелем банку (або портфельний підхід до управління активами і пасивами банку) означає раціональне управління активами і пасивами банку, що ставить за досягнення мети оптимального співвідношення прибутковості, ліквідності і платоспроможності. У даному підході найбільш відомими є:
- метод загального фонду коштів;
- метод розподілу активів (конверсії коштів);
- математичне моделювання.
Використання методу загального фонду коштів передбачає об'єднання всіх ресурсів в сукупний ресурсний фонд, що розподіляється між найбільш прийнятними (перспективними) з точки зору прибутковості, на думку банку, активами. Ресурсний фонд формується з рахунків до запитання, строкових вкладів, депозитів, власного капіталу.
У класичному варіанті розміщення сукупних ресурсів проводиться за такими напрямами:
первинні резерви;
вторинні резерви;
позички;
інші цінні папери;
будівлі та споруди.
Під первинними резервами розуміються каса і прирівняні до неї кошти, кореспондентський рахунок в Банку Росії, кореспондентські рахунки в інших банках, т. е. високоліквідні активи, безпосередньо пов'язані з миттєвою ліквідністю.
Під вторинними резервами звичайно розуміють державні цінні папери. Такий поділ на первинні та вторинні резерви досить умовно. Принцип віднесення до них полягає в наступному: первинні резерви є джерелом ліквідності, вторинні - джерелом поповнення первинних резервів.
Даний підхід схематичний за своєю суттю, він демонстративний в розрізі розміщення активів, однак відсутність зв'язку виділених груп активів з джерелами коштів є його недоліком. Даний недолік долається в іншому методі, а саме в методі розподілу активів, що є альтернативним першому методу.
Метод розподілу активів (конверсії коштів) виражається в закріпленні окремих статей пасиву за певними статтями активу.
Джерела коштів діляться виходячи з норм обов'язкового резервування та швидкості їх обігу та передбачається створення кількох центрів «прибутковості - ліквідності». Зокрема, такими центрами є: вклади до з...
