улих періодів, в той час як оцінка ризику відноситься до майбутніх подій. Швидко змінюється економічна обстановка знижує цінність даного підходу. У той же час його перевагою є об'єктивність.
Економіко-математичні завдання, мета яких полягає в знаходженні найкращого (оптимального) з погляду якогось критерію варіанта використання наявних ресурсів, називаються оптимізаційними. Оптимізаційні завдання вирішуються за допомогою оптимізаційних моделей методами математичного програмування. Структура оптимізаційної моделі складається з цільової функції, області допустимих рішень і системи обмежень, що визначають цю область.
Цільова функція у найзагальнішому вигляді, в свою чергу, теж складається з трьох елементів:
керованих змінних;
некерованих змінних;
форми функції (виду залежності між ними). ??
Вивчення даної задачі і служить інструментом аналізу і прийняття правильного рішення в умовах постійно мінливої ??економічної ситуації.
ВИСНОВОК
Метою написання даної роботи було визначення поняття інвестиційного ризику і його видів, методів і способів його оцінки та аналізу. У процесі написання даної роботи, я прийшов до наступних висновків:
. Інвестиції (від лат. Investre - облачати) - довгострокові вкладення державного або приватного капіталу у власній країні чи за кордоном з метою отримання доходу в підприємства різних галузей, підприємницькі проекти, соціально-економічні програми, інноваційні проекти.
. Під інвестиційним ризиком розуміють ймовірність виникнення фінансових втрат у вигляді зниження капіталу або втрати доходу внаслідок невизначеності умов інвестиційної діяльності. Прибутковість і ризик є взаємопов'язаними категоріями. Цей взаємозв'язок у найбільш загальному вигляді полягає в тому, що більш ризикованим вкладенням притаманна більш висока прибутковість, а менш ризикованим - низький, але гарантований дохід.
. Інвестиційна діяльність пов'язана з різними видами ризиків. Прийнято виділяти загальні (систематичні) ризики - однакові для всіх учасників інвестиційної діяльності та визначаються факторами, на які інвестор не може впливати, і специфічні (несистематические) ризики, залежні від здатності інвестора до вибору об'єктів інвестування з прийнятним ризиком і регулювання ризиків.
. Алгоритм дій по регулюванню ризику включає: ідентифікацію ризиків, що виникають у зв'язку з інвестиційною діяльністю; виявлення джерел та обсягів інформації, необхідних для оцінки рівня інвестиційних ризиків; визначення критеріїв і способів аналізу ризиків; розробку заходів щодо зниження ризиків і вибір форм їх страхування; моніторинг ризиків з метою здійснення необхідної коригування їх значень; ретроспективний аналіз регулювання ризиків. Оцінка рівня ризику пов'язана з розрахунком відхилення очікуваних доходів з інвестицій від середніх або розрахункових значень доходу. Вона може проводитися статистичними та експертними методами.
. Оцінити рівень ризику певного проекту можна, користуючись наступними методами оцінки інвестиційних ризиків:
об'єктивний (статистичний) метод оцінки ризику;
експертний метод оцінки інвестиційних ризиків;
розрахунково-аналітичний (комбінований) метод оцінки інвестиційних ризиків;
. Процес стабілізації економіки народжує потребу в кредитних ресурсах. Важливу роль зараз набувають дослідження інвестиційного клімату, кількісним показником якого виступають інвестиційні ризики, які характеризують ймовірність втрати коштів, вкладених в економіку. Оцінка інвестиційних ризиків в першу чергу необхідна потенційним інвесторам для того, щоб вони могли представляти, яка ситуація на об'єкті інвестування, і передбачити ймовірні напрямки його розвитку.
Таким чином, я вважаю, що досяг поставленої на початку моєї роботи мети і виконав усі завдання.
СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ
1. Балдін К.В., Воробйов С.М. Ризик-менеджмент: Навчальний посібник.- М .: Гардаріки, 2005.
. Іванов А.А., Олейников С.Я., Бочаров С.А. Ризик-менеджмент. Навчально-методичний комплекс.- М .: Изд. центр ЕАОІ, +2008.
. Райзберг Б.А., Лозівський Л.Ш., Стародубцева Є.Б. Сучасний економічний словник. 5-е изд., Перераб. і доп.- М .: ИНФРА-М., 2007.
. Ризик-менеджмент: навчальний посібник/Ступаков BC, Токаренко Г.С. М.: Фінанси і статистика, 2 005.
. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управління ризиками: Навчальний посібник.- М .: ТК Велбі, Вид-во Проспект, 2007.
