ь власних і довгострокових позикових джерел формування запасів (СД) розраховується за формулою (2):
ВД=ВОК + ДО, (2)
де ДО - величина довгострокових зобов'язань, тис. руб.
. Загальна величина основних джерел формування запасів (ОІ) розраховується за формулою (3):
ОІ=СД + КК, (3)
де КК - величина короткострокових кредитів і позик, тис. руб.
На основі вище зазначених трьох допоміжних показників розраховуються три абсолютні показники:
4. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів, який розраховується за формулою (4):
D ВОК=ВОК - З, (4)
де З - загальна величина запасів, тис. руб.
5. Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових джерел формування запасів розраховується за формулою (5):
D СД=СД - З. (5)
6. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини джерел покриття запасів знаходиться за формулою (6):
D ОІ=ОІ - З. (6)
Обчислення трьох показників забезпеченості запасів джерелами їх формування дозволяє визначити тип фінансової стійкості організації. Для цього використовують трикомпонентний показник, який представлений у формулі (7):
S=[S (D ВОК); S (D СД); S (D ОІ)], (7)
де функція S (х) визначається: S (х)=1 при х? 0; (х)=0 при х lt; 0; х - D СОС; D СД; D ОІ.
Виділяють чотири типи фінансової стійкості:
1) абсолютна стійкість - всі позики для покриття запасів повністю покриваються власними оборотними коштами, тобто немає залежності від зовнішніх кредиторів, відповідає виконанню умови:? СОС gt; 0;
2) нормальна стійкість - для покриття запасів використовуються нормальні джерела покриття, тобто виконується нерівність:? СОС lt; 0,? СД gt; 0;
) нестійкий фінансовий стан - для покриття запасів потрібні джерела покриття, додаткові до нормальних, тобто відповідає виконанню умов:? СОС lt; 0,? СД lt; 0,? ОІ gt; 0;
) кризовий фінансовий стан - на додаток до попереднього умові підприємство має кредити і позики, не погашені в строк або прострочену кредиторську і дебіторську заборгованість, відповідає виконанню умов:? СОС lt; 0,? СД lt; 0,? ОІ lt; 0.
Для більш глибокого аналізу фінансової стійкості підприємства на додаток до абсолютними показниками розраховується ряд відносних показників - фінансових коефіцієнтів.
1. Коефіцієнт фінансової стійкості - показує, яка частина активів фінансується за рахунок власного капіталу і довгострокових зобов'язань, тобто стійких пасивів (нормативне значення коефіцієнта - не менше ніж 0,75) і знаходиться за формулою (8):
(8)
2. Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів - показує, скільки позикових коштів залучило підприємство на 1 руб., Вкладений в активи власних коштів, і розраховується за формулою (9):
(9)
3. Коефіцієнт маневреності - характеризує, яка частина власного капіталу знаходиться в маневреної або ліквідній формі (у вигляді оборотних активів) і, отже, може бути виведена з організації за досить короткий термін, розраховується за формулою (10):
(10)
4. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами - показує, яку частину оборотних активів організація фінансує за рахунок власних коштів (нормативне значення коефіцієнта - не менше ніж 0,1), і розраховується за формулою (11):
(11)
5. Коефіцієнт фінансової автономії - показує частку власних коштів у загальній сумі всіх коштів організації та знаходиться за формулою (12):
(12)
Фінансовий стан підприємства з позиції короткострокової перспективи оцінюється показниками ліквідності та платоспроможності, в найбільш загальному вигляді характеризують, чи може воно своєчасно і в повному обсязі провести розрахунки за короткостроковими зобов'язаннями перед контрагентами.
Ліквідність визначає здатність підприємства швидко і з мінімальним рівнем фінансових втрат перетворити свої активи (майно) в грошові кошти. Її характеризують також наявністю у фірми ліквідних коштів у формі залишку грошей у касі, на рахунках у банках та легко реалізованих елементів оборотних активів (наприклад, короткострокових цінних паперів) [16, с. 420].
У залежності від ступеня ліквідності активи підприємства поділяються на такі групи:
А1 - найбіль...
