змішані інвестиції - припускають вкладення, як приватного, так і державного капіталу в об'єкти інвестування підприємства.
За регіональними джерелами залучення капіталу:
вітчизняні інвестиції - вкладення національного капіталу (домашніх господарств, підприємств, або державних органів) в різноманітні об'єкти інвестування резидентами даної країни;
іноземні інвестиції - вкладення капіталу нерезидентами (юридичними або фізичними особами) в об'єкти інвестування (інструменти) даної країни.
За рівнем прибутковості:
високоприбуткові інвестиції - вкладення капіталу в об'єкти інвестування, очікуваний рівень чистого інвестиційного прибутку за якими істотно перевищує середню норму прибутку на інвестиційному ринку даної галузі;
середньо дохідні інвестиції - очікуваний рівень чистого інвестиційного прибутку за інноваційними проектами і фінансовими інструментами інвестування цієї групи, приблизно відповідає середній нормі інвестиційного прибутку, що склалася на інвестиційному ринку;
безприбуткові інвестиції - група об'єктів інвестування, вибір і здійснення яких інвестор не пов'язує з одержанням інвестиційного прибутку. Такі проекти переслідують, як правило, мети отримання соціального, екологічного та інших видів позаекономічного ефекту.
За рівнем інвестиційного ризику:
без ризикові інвестиції - вкладення капіталу в такі об'єкти інвестування, по яких відсутній реальний ризик втрати капіталу або очікуваного доходу і практично гарантовано отримання розрахункової реальної суми чистого інвестиційного прибутку. Як правило, це інвестиції в облігації внутрішньої державної позики (ОВДП);
низько ризикові інвестиції - вкладення капіталу в об'єкти інвестування, ризик за якими значно нижчим від ринкового;
середньо ризикові - рівень ризику по об'єктах інвестування цієї групи приблизно відповідає середньоринкового значенням ризику;
високо ризикові інвестиції - рівень ризику по об'єктах інвестування цієї групи звичайно істотно перевищує середньоринковий. Особливе місце в цій групі займають т.зв. спекулятивні інвестиції, що характеризуються вкладенням капіталу в найбільш ризикові проекти або інструменти інвестування, за якими очікується найвищий рівень інвестиційного доходу.
Для того щоб згенерувати позитивний показник альфа raquo ;, змодельований інвестиційний процес слід поетапно реалізовувати на практиці [27, с. 31].
Існують різні підходи до створення моделі успішного інвестиційного процесу.
Як правило, з погляду інвестора, інвестиційний процес вважається успішним тільки в тому випадку, якщо він максимізує його функцію корисності. Максимізація функції корисності означає максимізацію реалізованого показника альфа або максимізацію даного показника, скоригованого з урахуванням ризиків. Існують і інші підходи, які грунтуються на імовірнісних моделях і підходах до визначення успішності інвестиційного процесу [12, с. 19].
Моделювати інвестиційний процес можна, як уже було сказано вище, при виконанні трьох наступних умов (вимог):
наявність інвестиційних можливостей;
навички прогнозування;
механізм впровадження інвестиційного проекту на практиці.
Основним завданням кожного інвестиційного процесу є створення інвестиційного портфеля, а саме визначення ефективної схеми для об'єднання активів з метою генерування позитивного показника альфа і збільшення вартості інвестиційного портфеля.
В основі створення вартості інвестиційного портфеля лежить стратегія. Концепція створення ланцюжка доданої вартості - це стратегія ефективної організації комплексного виробничого процесу. Даний підхід заснований на поділі певного процесу на окремі підсистеми, так звані модулі, включаючи делегування повноваженні в межах кожного модуля. Кожен модуль можна розглядати як відповідний етап, якому відведена конкретна роль і сфера відповідальності у загальному процесі [7, с. 61 - 78]. Описана концепція представлена ??на рисунку 5. Модулі з'єднані між собою потоками вхід-вихід і виробник-споживач в так звані інтерфейси.
Рис. 4 - Ланцюжок створення доданої вартості на основі делегування ролей і відповідальності
витрата витрата інвестиція актив
Ланцюжки створення доданої вартості ведуть до створення позитивного показника альфа для всіх інвесторів виходячи з їх потреб та існуючих обмежень. Ланцюжок створення доданої вартості, розроблена в рамках конкретного інвестиційного процесу, може відрізнятися за масштабом від таких же ланцюжків його конкурентів і виступати в якості потенційного конкурентної переваги [7, с.26].
Концептуальна модель будь-якого інве...
