овані на зростання, у той час як у Європі та США, ймовірно, банки будуть більш зосереджені на визначенні правильного використання поточного капіталу, як способу здійснення ефективної операційної реструктуризації.
Використовуючи різні методи та інструменти злиттів і поглинань, стає можливим ефективно управляти кредитними ризиками. Мінімізація таких ризиків досягається шляхом:
) Об'єднання інтересів під час злиттів капіталів, що дозволяє надавати більш великі і прибуткові позики, а також сприяє розширенню і поліпшенню якості клієнтської бази
) Застосування нових технологій, що дозволяє поліпшити якість клієнтського сервісу, швидкості та ефективності управління
) Покращення якості роботи шляхом залучення досвідчених співробітників, що володіють достатніми знаннями в області роботи з інструментами захисту проти кредитного ризику
) Розширення банківської структури з підвищенням контролю над фінансовими операціями
Останнє опитування, що проводиться KPMG, показав, що багато банків розглядають процеси злиттів і поглинань як основний спосіб росту і зниження витрат за рахунок економії від масштабу. Але вони не просто розглядають вихід на нові ринки, а й також прагнуть до збільшення своїх активів для того, щоб протистояти можливим несприятливим ситуаціям на ринку. Також близько 57% опитаних зазначили, що їх банк найімовірніше буде залучений у злиття або поглинання в найближчі 2 роки як покупець (42%) або як продавець (15%).
Рис. 6. Уподобання банків про рівень активів у об'єктів угоди при злиття або поглинання.
Джерело: KPMG: Community Banking Outlook Survey, 2012
При цьому 47% банків відзначили, що у разі прийняття рішення про експансію методом злиття або поглинання, вони націлювалися б на банки, активи яких складають від 500 млн. дол. до 3 млрд. дол. У той час як 16% опитаних націлилися б на банк з активами в діапазоні від 250 млн. дол. до 500 млн. дол., і лише 9% респондентів відповіли, що розглядали б банк, активи якого складають менше 250 млн. дол.
. 3 Стан банківських злиттів і поглинань в Росії
Аналізуючи ринок злиттів і поглинань, потрібно також вивчити весь ринок подібних угод в цілому, так як основні тенденції зростання або падіння активності схожі по всіх галузях. Це пов'язано з тим, що компанії вирішують здійснювати операції по злиттю і поглинанням тільки тоді, коли це дозволяють ринкові умови. Складно визначити найбільш ефективний час здійснення подібних угод, так як для одних банків, у яких зосереджені великі активи, оптимальним є період фази росту ринку, коли вони можуть швидко наростити свою присутність в інших регіонах і країнах, тим самим збільшивши свою клієнтську базу. У теж час для більш дрібних банків найбільш оптимально замислюватися про таких угодах в період першого посткризового пожвавлення, коли стає можливим придбати або об'єднатися з іншим банком на більш вигідних умовах.
Для початку варто розглянути поточну ситуацію на ринку злиттів і поглинань в Росії, щоб надалі виявити закономірність загальних тенденцій у банківському секторі. Тут варто зазначити, що на російському ринку в період з січня по грудень 2012 року було скоєно 1040 угод зі злиттів і поглинань. Ці дані менше показників 2011 року на 8% (див. Таблицю 1), при цьому у вартісному обсязі відбулося зниження майже на 25% до позначки в $ 72700000000. Основний пік відновлення після кризи припав на 2011 рік, коли ринок злиттів і поглинань в Росії виріс більш ніж на 70% у вартісному вираженні в порівнянні з попереднім роком. Розглядаючи галузеву специфіку, варто відзначити, що частка угод зі злиттів і поглинань у фінансовому секторі склала 8.4% у 2012 році в кількісному вираженні від усіх угод, що нижче показників 2011 року, коли даний показник був на рівні 10.5%. Але хоча у вартісному вираженні відбулося досить великий зріст, в результаті чого обсяг угод у фінансовій сфері склав майже 15% від загальної частки. Лідируючої галуззю за кількістю угод зараз є галузь послуг і торгівлі, за нею йде харчова промисловість. Загалом, можна відзначити, що хоча ринок і зміг досить непогано відновитися до показників докризового періоду, на ньому все-таки спостерігається тенденція до спаду.
Таке зниження кількості угод в чому пов'язане з більш обережною стратегією інвесторів в області здійснення нових угод зі злиттів і поглинань, що в свою чергу відбувається через тенденції до загальної економічної невизначеності на ринку. Іноземні компанії не хочуть брати на себе додаткові ризики, приділяючи більше уваги якості нових активів, що сильно ускладнює і подовжує перебіг переговорів. Зараз ринок прагне до створення нових точок опори після серйозного падіння більш ніж в 2 рази під ча...
