о є Передбачається мінлива розкид) модель (Autoregressive Conditional Heteroskedasticity - ARCH), на основі якої стало можливо передбачати зміна волатильності. Відкритий ним метод аналізу економічних часових рядів дозволяє набагато достовірніше, ніж раніше, прогнозувати тенденції зміни ВВП, споживчих цін, процентних ставок, біржового курсу та інших економічних показників не тільки на найближчий день або на тиждень, але навіть і на рік вперед. Висока точність прогнозів з використанням цієї моделі була доведена, зокрема, на аналізі історико-економічної статистики США і Великобританії, коли зроблений на основі даних за минулі роки прогноз зіставляли з фактичними показниками наступних років. p> Присуджуючи Нобелівську премію з економіки, Нобелівський комітет підкреслив велике теоретичне і прикладне значення розробленої Енгл ARCH-моделі. Вона В«Стала незамінною не тільки для науковців, а й для фінансових та ринкових аналітиків, які застосовують її при оцінці власності та ризиків портфельних інвестицій В». Відкриті їм методи передбачення майбутніх змін економічних показників дуже важливі і для сучасної російської економіки, де все ще велика ймовірність економічних і політичних шоків, що підвищують волатильність.
Гренджер, Клайв (Granger, Clive) (р. 1934), англійський економіст, фахівець з методів аналізу економічної статистики. Лауреат Нобелівської премії з економіки 2003 В«за методи аналізу економічних часових циклів методом загальних тенденцій (Коінтеграції) В»спільно з Роберт Енгл. p> Народився 4 вересня 1934 Великобританії в г.Суансі (Уельс). Навчався в Нотінгемському університеті, де в 1955 отримав ступінь бакалавра з математики, а в 1959 - докторську ступінь за статистикою. З 1970-х працює професором економіки американського Каліфорнійського університету в Сан-Дієго. Член Економетричного суспільства (Econometric Society). p> Автор понад 150 наукових праць, серед яких більше десятка книг. Головною темою його робіт стало вивчення взаємозв'язку між ключовими економічними показниками (наприклад, цінами і курсами валют, або добробутом і споживанням). Ці взаємозв'язки аналізують за допомогою даних про значеннях економічних показників за довгі проміжки часу - часових рядів. p> Більшість макроекономічних часових рядів характеризуються тим, що складаються з тренда (Базової тенденції) і волатильності (випадкових коливань навколо тренду). Якщо колега Гренджера по Каліфорнійському університету Р.Енгл прославився вивченням волатильності, то його основні роботи присвячені змінам тренда. p> У 1974 Гренджер показав, що статистичні методи, застосовувані для аналізу стаціонарних рядів (Коли тренд постійний), можуть дати абсолютно невірні результати у випадку, якщо застосовувати їх до динамічних рядах (з мінливим трендом). Може виникнути ситуація статистичної пастки, коли традиційні статистичні методи аналізу покажуть взаємозв'язок таких показників, які насправді ніяк один від одного не залежать. p> Щоб уникнути...
