в, так і за рахунок деякого некритичного уповільнення оборотності кредиторської заборгованості.
Таким чином, тривалість фінансового циклу (ПФЦ) в днях обороту розраховується за формулою:
ПФЦ = ПОЦ - ВОК = ВООЗ + ВОД - ВОК
ВООЗ = (ср.проіз.запаси/проіз.затрати) * Т
ВОД = (ср.деб.задолж./Виручка) * Т
ВОК = (ср.кред.задолж./проіз.затрати) * Т
де:
ПОЦ - тривалість операційного циклу;
ВОК - час обертання кредиторської заборгованості;
ВООЗ - час звернення виробничих запасів;
ВОД - час звернення дебіторської заборгованості;
Т - період, за яким розраховуються середні показники (як правило, рік, тобто Т = 365).
Інформаційне забезпечення розрахунку - це бухгалтерська звітність. Розрахунок можна виконувати двома способами:
- за всіма даними про дебіторської та кредиторської заборгованості;
- за даними про дебіторської та кредиторської заборгованості, безпосередньо відноситься до виробничому процесу [7, c.369].
Мета управління грошовими коштами полягає в тому, щоб інвестувати надлишок грошових доходів для отримання прибутку, але одночасно мати їх необхідну величину для виконання зобов'язань за платежами і одночасного страхування на випадок непередбачених ситуацій. Чим більш передбачувані грошові потоки фірми, тим менше потреба у страхуванні. Управління грошовими коштами починається з моменту виписки покупцем (дебітором) чека на оплату продукції і закінчується виплатами кредиторам, персоналу, бюджетам та іншим особам. При цьому управління грошовими коштами тісно пов'язане з управлінням кредиторською заборгованістю, менеджери фірми регулюють терміни її оплати.
Слід виділяти "притоки" і "відтоки" грошових коштів за основної (операційної), інвестиційної та фінансової діяльності. br/>
Види діяльності
Притоки грошових коштів
Відтоки грошових коштів
Основна діяльність
Виручка від реалізації в поточному періоді; погашення дебіторської заборгованості;
аванси, отримані від покупців;
надходження від продажу продукції отриманої за бартером, тощо
Платежі за рахунками постачальників і підрядників;
виплата зарплати, відрахування до бюджету і позабюджетні фонди; сплата відсотків по кредиту;
відрахування на соц. сферу.
Інвестиційна діяльність
Продаж основних засобів та нематеріальних активів; дивіденди, відсотки від довгострокових фінансових вкладень;
повернення інвестицій.
Придбання основних засобів, нематеріальних активів;
капітальні вкладення (прямі інвестиції в будівництво), довгострокові фінансові вкладення.
