Учасник ринку цінних паперів набуває права (статус) його професійного учасника в тому випадку, якщо він отримує ліцензію на здійснення того чи іншого виду професійної діяльності. Всі випуски цінних паперів незалежно від величини випусків і кількості інвесторів підлягають державній реєстрації в органі, що реєструє - Департаменті ліцензування діяльності та фінансового оздоровлення кредитних організацій Банку Росії або територіальних установах Банку Росії.
Безпосередньо в Департаменті ліцензування діяльності та фінансового оздоровлення кредитних організацій Банку Росії реєструються:
Випуски акцій кредитних організацій зі статутним капіталом 1000 млн. рублів і більше (включаючи в розрахунок передбачувані підсумки випуску) або з часткою іноземної участі (в т.ч. фізичних та юридичних осіб з країн СНД) - понад 50%;
випуски облігацій кредитних організацій на суму 1000 млн.р. і вище;
випуски цінних паперів при реорганізації кредитних організацій;
випуски опціонів кредитних організацій - емітентів.
Процедура емісії включає в себе наступні етапи:
прийняття рішення про розміщення цінних паперів;
розробка та підготовка проспекту емісії;
реєстрація випуску цінних паперів.
реєстрація проспекту емісії;
розкриття інформації міститься в проспекті;
розміщення цінних паперів;
реєстрація звіту про підсумки розміщення емісійних цінних паперів.
Публікація підсумків випуску повинна провадиться в тому ж друкованому органі, де було опубліковано повідомлення про випуск або на сайті емітента.
Організаційно-правова форма професійного учасника зазвичай жорстко не регламентується. Упор в основному робиться на можливість його існування у формі комерційної та/або некомерційної організації. Загальний підхід полягає в наступному: якщо мова йде про торгові посередниках, наприклад, доларах, то їм пропонується бути тільки комерційними організаціями. Якщо мова йде про неторгові посередниках, то їм дозволяється вибирати між комерційній або некомерційній формою організації.
Величина власного капіталу професійного учасника розраховується за даними його бухгалтерського балансу у встановленому порядку. Суть цього розрахунку зводиться до того, що із загальної величини активів по балансу віднімаються позикові кошти, нематеріальні та важкореалізовані активи, збитки і втрати і т.п.
Нормативи по мінімально необхідного для отримання ліцензії розміром власного капіталу встановлюються окремо за видами професійної федеральним органом виконавчої влади по ринку цінних паперів.
Зазначені нормативи досить часто переглядаються у зв'язку зі зміною ринкової кон'юнктури в нашій країні (інфляція та ін.).
Якщо професійний учасник поєднує кілька видів професійної діяльності, то його власний капітал повинен відповідати вимогам найбільшого нормативу з суміщаються видів діяльності.
Федеральний орган виконавчої влади з ринку цінних паперів встановлює мінімальну чисельність фахівців, що мають кваліфікаційний атестат відповідного рівня, для різного рівня управління за всіма видами професійної діяльності.
Для отримання даного атестата необхідно:
наявність у працівника вищої освіти;
здача базового кваліфікаційного іспиту;
здача спеціалізованого кваліфікаційного іспиту, тобто іспиту по групах видів професійної діяльності.
Поєднання професійних видів діяльності. Види професійної діяльності на ринку цінних паперів можуть поєднуватися в діяльності одного і того ж учасника ринку, але тільки в дозволених поєднаннях.
До груп таких допускаються поєднань можна віднести наступні:
перша група - професійна діяльність з ведення реєстру власників іменних цінних паперів не може поєднуватися ні з якими іншими видами професійної діяльності на ринку цінних паперів;
друга - брокерська, дилерська, депозитарна види діяльності та діяльність з управління цінними паперами можуть суміщатися між собою в різних поєднаннях;
третя група - депозитарна, клірингова діяльність та діяльність з організації торгівлі на ринку цінних паперів можуть суміщатися між собою.
Одним з найважливіших завдань державного регулювання фондового ринку є створення ефективної системи контролю та управління за професійною діяльністю на ринку цінних паперів. Для забезпечення доступності інформації про цінні папери та прозорості угод з ними 01.01.2012 р внесені зміни і доповнення в Федеральний закон Про ринок цінних паперів raquo ;, спрямовані на уточнення переліку істотних фактів діяльності акціонерних товариств, що підлягають публічного розкриття.
Разом з тим за станом на кінець 2011 року залишаються нереалізованими окремі важливі завдання, визначені Стратегією розвитку фінансового ринку Російської Федерації на 2009-2011 роки, зокрема:
створення правових механізмів, спрямованих на запобігання інсайдерс...
