трат і прибутку від продажів наочно представлена ??на малюнку 2.1.
Рисунок 2.1 - Динаміка доходів і витрат ТОВ «герметики» за підсумками 2011-2013 рр., тис. руб.
Рівень прибутку від продажів у виручці має стабільну позитивну динаміку. Її рівень збільшився з 3,7% в 2012 році до 4,3% - в 2013 році.
Так як рівень прибутку від продажів має незначний рівень, то інші витрати і податок на прибуток роблять значний вплив на рівень прибутку до оподаткування як в 2012, так і в 2013 році.
За підсумками 2012 року результати діяльності організації виявилися нульовими, тобто прибуток організація не отримала, але і не отримала збитку. За підсумками 2013 отримано 123 тис. Руб. чистого прибутку.
Проаналізувавши показники прибутку, перейдемо до аналізу показників рентабельності, які є відносними показниками прибутковості.
Розрізняють дві групи показників рентабельності: рентабельність капіталу (інвестицій) і рентабельність продажів. У першому випадку базовими показниками (тобто знаменниками дробу коефіцієнта рентабельності) виступають показники виручки і собівартості продажів, у другому випадку - вартісні оцінки ресурсів (капітал, матеріальні ресурси та ін.).
Динаміка показників рентабельності діяльності ТОВ «герметики» за 2012-2013 роки представлена ??в таблиці 2.10.
Таблиця 2.10 Показники рентабельності діяльності ТОВ «герметики» за 2012-2013 роки
Показателі2012 год2013 годІзмененіе (+/-) Темпи зростання,% 1. Виручка від продажу, тис. Руб.385675703714196,323. Загальна собівартість продукції, тис. Руб.141141952784297,313. Прибуток від продажу, тис. Руб.144328184227,784. Рентабельність основної діяльності,% 3,734,330,60х5. Рентабельність продажів,% 3,884,530,65х
Як показують розрахунки, показники рентабельності ТОВ «герметики» мають незначний рівень обидва роки, але позитивну динаміку. Рентабельність основної діяльності організації у 2013 році збільшилася на 0,6 п.п. і склала 4,33%. тобто основна діяльність організації прибуткова, але незначно. Рентабельність продажів збільшилася в 2013 році на 0,65 п.п., що позитивно характеризує діяльність організації.
Розглянемо показники рентабельності капіталу ТОВ «герметики» Регіон »за 2012-2013 роки, які представлені в таблиці 2.11.
Таблиця 2.11 Показники рентабельності капіталу ТОВ «герметики» за 2012-2013 роки
Показателі2012 год2013 годІзмененіе (+/-) Темпи зростання,% Прибуток до оподаткування, тис. руб.94253159269,15Прібиль чиста, тис. руб.0123123-Середньорічна вартість активів, тис. руб.24253207782132,23Среднегодовая вартість власного капіталу, тис. руб.117261680,95Рентабельность активів,% 3,887,894,01хРентабельность власного капіталу,% 0,00172,03172,03х
Як свідчать дані таблиці 3.14, динаміка прибутку і середньорічної вартості ресурсів організації різна, але характерною рисою є їх збільшення за підсумками 2013 року. Рентабельність активів або економічна рентабельність характерна тенденціям зміни прибутку і середньорічної вартості капіталу: вона збільшилася в 2013 році на 4,01%. Так як чистого прибутку в 2012 році не було, але й власний капіталу використовувався не рентабельно, але за підсумками 2013 рентабельність власного капіталу склала 172,03%, так як власний капіталу поки нижче рівня чистого прибутку.
Таким чином, аналіз інтенсивності використання капіталу та ефективності діяльності та використання капіталу показав, що життєвий цикл організації відповідає розвитку. У ТОВ «герметики» спостерігається збільшення інтенсивності використання капіталу, про що свідчить зростання показників оборотності і зниження тривалості обороту активів. Про збільшення ефективності діяльності свідчить зростання виручки, зростання прибутку від продажів і зростання чистого прибутку. Про збільшення ефективності діяльності свідчить також зростання показників рентабельності діяльності, але їх рівень поки ще дуже низький. Про економічне зростання організації свідчить і зростання рентабельності активів.
3. Організація аналізу і фінансової політики.
. 1 Шляхи оптимізації грошових потоків
Одним з найбільш важливих і складних етапів управління грошовими потоками підприємства є їх оптимізація.
Оптимізація грошових потоків являє собою процес вибору найкращих форм їх організації на підприємстві з урахуванням умов та особливостей здійснення його господарської діяльності.
У першу чергу необхідно домогтися збалансованості обсягів позитивного і негативного потоків грошових коштів, оскільки і дефіцит, і надлишок грошових ре...
