вний капітал (фонди, утворені відповідно до законодавства, а також з установчими документами);
? фонди накопичення;
? цільові надходження і фінансування;
? нерозподілений прибуток.
До позикових джерел формування оборотних коштів відносять короткострокові кредити і позики. Короткострокові позики надаються комерційними банками на основі кредитних договорів на створення сезонних запасів сировини і матеріалів, тимчасове заповнення нестачі власних оборотних коштів, здійснення розрахунків тощо
Комерційні кредити інших підприємств надаються у вигляді позик, авансів, векселів, крім того, можливі випуски в обіг боргових цінних паперів - облігацій, векселів.
Незважаючи на платність за користування позиковими ресурсами, залучення їх в оборот підприємства може істотно підвищити рентабельність власних коштів.
До залучених джерел належить кредиторська заборгованість. Вона може бути пов'язана з існуючою системою розрахунків (відвантаження - оплата), а також може виникнути у зв'язку з порушенням платіжної дисципліни. Це найбільш вагома частина короткострокової заборгованості, вона може бути вище у більш дрібних підприємств, які не завжди мають можливість використовувати інші джерела.
Рис. 8.2. Класифікація оборотних коштів
35. Розрахунок потреби (нормативу) власних оборотних коштів для формування запасів сировини, матеріалів та інших матеріальних цінностей
Для забезпечення безперервного процесу виробництва і реалізації продукції підприємству необхідно певну частину власного капіталу вкладати у виробничі запаси.
Вважається, що за рахунок власних джерел повинна бути покрита мінімальна (але достатня) потреба в оборотних коштах, додаткова потреба покривається за рахунок залучення в оборот підприємства позикових ресурсів. Розрахунок потреби у власних оборотних коштах здійснюється в процесі фінансового планування діяльності підприємства і полягає в розрахунку планової величини (нормативу) власних оборотних коштів.
Шляхом їхнього підсумовування розраховується сукупна потреба в оборотних коштах.
При вивченні цього питання необхідно звернути увагу, що розрахунок потреби в оборотних коштах може здійснюватися кількома методами. Основним є метод прямого рахунку. Суть цього методу полягає в тому, що потреба визначається по кожному виду, найменуванню сировини, матеріалів та інших матеріальних цінностей прямим рахунком, а потім шляхом їх підсумовування розраховують потребу в оборотних коштах у цілому по статті. Зокрема, норматив оборотних коштів по сировині, матеріалам і іншим аналогічним цінностям визначається як добуток одноденного їх витрати на норму запасу в днях. Одноденний витрата в рублях розраховується на основі календарних днів (рік - 360, квартал - 90, місяць - 30 днів):
де О - одноденний витрата; - норма запасу в днях.
Норма оборотних коштів включає: час знаходження матеріалів в дорозі (N1 - транспортний запас); час на передоплату N2; час на приймання, розвантаження, сортування і складування (N3 - час на приймання); час на підготовку до виробництва (N4 - технологічний запас); час знаходження на складі у вигляді поточного запасу...
