ї її відвантаження в повній відповідності з договірними умовою потрібно виконати певні складські операції.
Норма запасу в днях по готовій продукції на складі залежить від наступних факторів: часу на накопичення партії, часу на добірку і подсортировку по замовленнях і нарядам, часу на упаковку та маркування, частоти подачі транспортних засобів, розміру транзитної норми, часу на навантаження . Витрати часу на виконання операцій визначаються на основі технічних норм або розрахунковим шляхом (табл. 8.2).
Потреба в оборотних коштах на покриття запасів готової продукції на складі дорівнює 271 000 рублів, а норма запасу в днях 8,47 (271000/32 000).
. Розрахунок сукупної потреби (нормативу) власних оборотних коштів
Сукупний норматив характеризує загальну потребу підприємства в оборотних коштах на кінець планованого періоду і являє собою суму обчислених вище нормативів по всіх елементах.
Можна використовувати укрупнену модель розрахунку планової потреби в оборотних активах. В її основу покладено два ключові параметри:
) тривалість операційного циклу;
) плановані витрати з господарської діяльності.
Тривалість операційного циклу визначається чотирма періодами: постачання, виробництва, збуту та розрахунків з покупцями. Вона може бути встановлена ??з урахуванням специфіки діяльності кожного підприємства. Тривалість циклу постачання і збуту не повинна перевищувати значень, прийнятих в маркетинговій стратегії підприємства. Тривалість циклу виробництва встановлюється менеджерами з виробництва. Цикл розрахунків повинен відповідати договірним умовам.
У ринкових умовах значна частина дебіторської заборгованості (зокрема за договірними авансами і представленому покупцям комерційному кредиту) носить цілком обгрунтований характер.
Потреба в оборотних коштах на ці цілі (ПРАСЧ) визначається за формулою:
де ПРАСЧ - потреба в оборотних активах для розрахунків з дебіторами;
Сп - вартість продукції у відпускних цінах (без непрямих податків), за якою передбачається видавати покупцям комерційний кредит або надавати аванси (за місяць, квартал, рік);
Д - тривалість розрахункового періоду, дні (30, 90, 360 днів);
Та - середній термін авансування (кредитування), дні.
У загальній моделі розрахунку загальної потреби підприємства в оборотних активах слід враховувати витрати на відповідних стадіях операційного циклу (табл. 8.3).
Одноденні витрати по кожному циклу визначаються на основі планової кошторису (бюджету) витрат на виробництво. Однак при необхідності можна використовувати фактичні дані за базовий рік, скоректовані на індекс інфляції в планованому періоді.
Зіставлення сукупної потреби у власних оборотних коштах на кінець і початок планованого періоду визначає приріст або зменшення власних оборотних коштів.
Приріст оборотних коштів знаходить відображення у фінансовому плані і вимагає визначення джерел його покриття.
Такими джерелами можуть бути:
? надлишок оборотних коштів на початок року;
? невикористана прибуток підприємства;
? приріст кредиторської заборгованості, постійно знаходиться в обороті підприємства (стійкі пасиви), тобто прирівняні до власних джерела;
? емісія цінних паперів;
? інші джерела.
Надлишок або нестача оборотних коштів визначається шляхом зіставлення фактичної наявності ...
