ішу увагу має бути приділено вивченню розділів, де відображаються групи та інші позикові кошти необхідно зажадати кредитні договори з цими позиками, заборгованість за якими відображення в балансі і не погашена на дату запиту про кредиті, і переконатися, що вона не є простроченою. Наявність програмної заборгованості за кредитами інших банків є негативним чинником і свідчить про явні прорахунки і зриви в діяльності позичальника, які можливо, планується тимчасово компенсувати за допомогою кредиту. Якщо заборгованість не є простроченою, необхідно по можливості забезпечити, щоб термін погашення кредиту наступав раніше погашення інших кредитів. Крім того, необхідно проаналізувати, щоб пропонований як забезпечення заставу за прошеному кредиту не був закладений іншому банку.
При оцінці стану кредиторської заборгованості необхідно переконатися, що позичальник в змозі вчасно розплатитися з тими, чиїми засобами в тому чи іншому вигляді користується: у вигляді товарів або послуг, авансів і т.д. У даному розділі відображаються також кошти, отримані позичальником від партнерів за договорами позик; ці договори повинні бути розглянуті аналогічно кредитними договорами позичальника з банками.
У тому випадку, якщо дата надходження запиту на кредит не збігається з датою складання фінансової звітності, фактична заборгованість позичальника за банківськими кредитами, як правило, відрізняється від відображеної в останньому балансі. Для точки визначення заборгованості потрібно довідка про всіх непогашених на момент запиту банківських кредитах з додатком копі кредитних договорів.
Платоспроможними можна вважати підприємства, у яких сума оборотних коштів значно перевищує розмір заборгованості.
Таким чином, аналіз фінансової звітності є, по суті, попереднім аналізом фінансового стану підприємства, що дозволяє судити про його фінансової стійкості і характері використанні фінансових ресурсів [29, с. 321].
1.3 Шляхи фінансового оздоровлення підприємства
Виключне значення для успіху управління фінансами підприємства має аналіз виконання намічених планів, в першу чергу - аналіз показників фінансової звітності, під яким розуміється виявлення взаємозв'язків і взаємозалежностей між різними показниками його фінансово-господарської діяльності, включеними в звітність. Результати аналізу дозволяють менеджерам приймати рішення на основі оцінки поточного фінансового стану та діяльності компанії за попередні роки і її потенційних можливостей на майбутні роки.
Особливо велике значення в антикризовому менеджменті має налагодження чіткого контролю над каналами надходжень і витрат, припливом і відтоком грошових коштів. В умовах Росії - це зазвичай «ахіллесова п'ята». Серед каналів, насамперед - надходження від основної діяльності. Грошові кошти використовуються на закупівлю (з негайною оплатою або в кредит) товарно-матеріальних запасів, для забезпечення виробництва, при продажу готової продукції покупцям (за готівку і в кредит), для виплати заробітної плати і при сплаті податків тощо Джерелом отримання грошових коштів зазвичай є надходження оплати за готову продукцію. Надлишки грошових коштів, що виникають в результаті основної діяльності компанії, можуть використовуватися для розширення виробництва, виплати дивідендів, повернення банківського кредиту і т.д.
Істотним каналом припливу відтоку грошових коштів виступає інвестиційна діяльність. Грошові кошти використовуються на придбання активів з довгостроковим потенціалом для отримання доходу, а при продажу таких активів відбувається надходження грошових коштів. При благополучному положенні справ компанія, як правило, прагне до розширення або модернізації виробничих потужностей, тому інвестиційна діяльність в цілому призводить до відтоку грошових коштів.
Важливим каналом припливу і відтоку грошових коштів є фінансова діяльність. Грошові кошти використовуються на повернення заборгованості (у тому числі і на оплату відсотків) кредиторам і виплату дивідендів акціонерам. Джерелом коштів є отримання нових кредитів або продаж додаткових акцій (кошти у цьому випадку надходять у вигляді внесеного капіталу). У цілому фінансова робота покликана збільшувати грошові кошти компанії, і служить для фінансового забезпечення основної і інвестиційної діяльності. Іноді і стабільна робота за основним профілем не завжди приносить достатньо грошей для придбання довгострокових активів, наприклад, нерухомості або устаткування. Такі придбання зазвичай вимагають великих витрат, які виробляються хоча б частково за рахунок нових позик. Звичайно передбачається, що витрати на обслуговування позикових коштів будуть компенсуватися майбутніми доходами, отриманими в результаті інвестицій. Навіть прибуткової компанії може не вистачати грошей через помилки ...
