у політиці продаж або маркетингу. Так, через відстрочки одержання дебіторської заборгованості компанія буває змушена шукати джерела фінансування оборотних коштів, відкласти які неможливо. Витрати на обслуговування кредиту такого роду подальшими доходами компенсуватися не будуть, так як дані кошти були використані не для інвестицій. На основі аналізу функціонування каналів надходження і відтоку грошових коштів менеджер може зробити правильні висновки про стан компанії, аналізувати прибутковість роботи по найважливіших напрямках роботи компанії, найбільш оптимальні рішення з управління фінансами. Приводиться нижче схема показує ситуацію з доходами і витратами організації.
Для поліпшення управління грошовими потоками доцільно постійно покращувати фінансову структуру, організовувати центри фінансового обліку компанії та їх зв'язок між собою. Центр фінансового обліку являє собою структурний підрозділ або групу підрозділів, що здійснюють певні господарські операції і здатні надавати безпосередній вплив на прибутковість конкретної діяльності. Вся організаційна структура компанії повинна підкорятися фінансовій структурі. У більшості російських фірм, на жаль, фінансова структура неотчетлива.
Зв'язок між основною, інвестиційною та фінансовою діяльністю компанії
Ці структури іноді створюються на підставі положення про бухгалтерський облік та облікової політики фірми. Головний бухгалтер як ініціатор і розробник фінансової структури визначає її виходячи з міркувань бухгалтерської доцільності. А між тим справа пов'язана з рішенням одного з найважливіших стратегічних питань, яке в західних компаніях, наприклад, вирішується на рівні ради директорів. Концепції, критерії доцільності виділення центрів фінансового обліку, спрямування фінансових потоків організації повинні породжуватися самої стратегією бізнесу.
Іноді виділяють центри фінансової звітності, що представляють структурні підрозділи або групи підрозділів, що здійснюють операції, кінцева мета яких - максимізація прибутку, здатні надавати безпосередній вплив на прибутковість, а також відповідати перед вищим керівництвом, за реалізацію встановлених перед ними цілей, дотримання рівнів витрат у межах встановлених лімітів. Критерій виділення таких центрів нескладний.
Для господарського управління важливо знати не тільки основні господарські та фінансові результати, але й окремо аналізувати рух грошових коштів, визначати зміну основних джерел отримання грошових коштів та напрямів їх використання. Різниця показників прибутку і грошового потоку обумовлено тим, що в бухгалтерському обліку деякі господарські операції відображаються не в момент надходження або перерахування (виплати) грошових коштів, а в момент їх вчинення (залежить від облікової політики фірми).
У такому випадку для аналізу руху грошових потоків необхідно скласти аналітичну відомість, згрупувавши дані надходжень та витоків грошових коштів за такими напрями:
- виробничо-господарська діяльність,
- інвестиційна діяльність,
фінансова діяльність.
Подібна угруповання дозволить проаналізувати поточні потоки грошових коштів, оцінити здатність фірми погасити свою заборгованість і виплатити дивіденди, оцінити необхідність залучення додаткових фінансових ресурсів. Найбільш сприятливим результатом, за інших рівних умов, буде той, при якому головним джерелом надходження грошових коштів є основна діячність фірми.
І тут треба повною мірою використати можливості фінансового менеджменту. Для підприємства, яке не змогло уникнути фінансових неприємностей, звичайні способи управління вже неприйнятні. З метою вирішення найскладнішого завдання виведення з кризи неплатоспроможного підприємства потрібні неординарні рішучі заходи. Зазвичай все починається зі зміни менеджменту. Якщо порівнювати ситуацію неплатоспроможного підприємства з хворобою (а саме хвороба), але ще не смерть, то найпершою проблемою на шляху вироблення способу виходу з кризи є постановка правильного діагнозу. Для цього необхідно провести ретельний аналіз технічної та фінансової документації, провести переговори з усіма зацікавленими особами, охопивши, таким чином, проблему в цілому.
Головною причиною неплатоспроможності підприємства в тій чи іншій формі є брак грошових коштів. Головний, хоча і не єдине джерело грошових коштів підприємства - це виручка від реалізації продукції, товарів або послуг, залежно від профілю підприємства.
Для будь-якого підприємства, за винятком спеціально дотуються, обсяг надходить виручки повинен бути принаймні достатнім для покриття всіх витрат з виробництва, зберігання і збуту продукції. у разі недостатності грошового потоку відбувається різке або поступове виснаження ...
