ожливість швидкого оформлення вексельних боргових інструментів.
. Конфіденційний характер даних операцій.
. Можливість швидко упевнитися в тому, що форфейтер готовий фінансувати угоду, оперативно погодити умови угоди.
. Можливість заздалегідь одержати від форфейтера опціон на фінансування угоди по фіксованій ставці, що дозволяє експортеру заздалегідь підрахувати свої витрати і включити їх в контрактну ціну, розрахувати інші підсумкові цифри.
Недоліки для експортера:
. Необхідність підготувати документи таким чином, щоб на самого експортера не було регресу у разі банкрутства гаранта, а також необхідність знати законодавство країни імпортера, що визначає форму векселів, гарантій і авалю.
. Можливість виникнення утруднень у випадку, якщо імпортер пропонує гаранта, що не влаштовує форфейтера.
. Більш висока, ніж при звичайному комерційному кредитуванні, маржа форфейтера.
Переваги для імпортера:
) Простота і швидкість оформлення документації.
) Можливість отримання продовженого кредиту по фіксованій процентній ставці.
) Можливість скористатися кредитною лінією в банку.
Недоліки для імпортера:
) Зменшення можливості одержати банківський кредит при користуванні банківською гарантією.
) Необхідність платити комісію за гарантію.
) Більш висока маржа форфейтера.
Переваги для форфейтера: простота і швидкість оформлення документації; можливість легко реалізувати куплені активи на вторинному ринку; більш висока маржа, ніж при операціях кредитування.
Недоліки для форфейтера: відсутність права регресу у разі несплати боргу; необхідність знання вексельного законодавства країни імпортера; відповідальність за перевірку кредитоспроможності гаранта; необхідність нести всі процентні ризики до закінчення терміну векселів; неможливість зробити платіж раніше терміну. ??
Недоліки, зазначені в пунктах 2 і 3, характерні не тільки для форфейтера. Тут вони виділені з тієї причини, що для форфейтера не складаються додаткові боргові угоди, на які він міг би послатися. Слід також пам'ятати, що форфейтер несе політичні та інші ризики (ризики трансферту, ризики коливання валют). Вони не відзначені як недоліки для форфейтера, оскільки притаманні будь-якій формі міжнародного кредиту.
Переваги для гаранта: простота оформлення угоди; отримання комісії за свої послуги.
Недолік для гаранта- він один, але дуже важливий, і полягає в тому, що гарант приймає на себе абсолютне зобов'язання оплати гарантованого їм векселя.
III. Облік факторингових і форфейтингових операцій
У структурі кредитної організації створюється відділ (сектор) за факторинговими операціями, який укладає договори, здійснює моніторинг фінансового стану і кредитоспроможності платників, визначає фінансові ресурси для факторингових операцій. Після аналізу зібраної інформації кредитна організація укладає договір про факторингове обслуговування клієнта, де можуть бути передбачені наступні положення:
конкретні покупці, вимоги до яких будуть купуватися;
ліміт суми придбаних вимог;
гранична сума авансу (як правило, не більше 80% суми рахунків);
процентна ставка за позикою;
ставка комісії за обробку рахунків-фактур;
право регресу (зворотної вимоги до постачальника);
граничний термін оплати рахунків-фактур покупцем;
порядок завершення угоди;
інші положення.
Дохід банку за факторингові послуги формується з наступних сум, які виплачує постачальник:
відсотків за позикою, які визначаються від дати отримання від банку платежу постачальником до надходження платежу від покупця;
процентної ставки по факторингової позичку, як правило, вище на 2-3% ставки, установлюваної кредитною організацією за короткостроковою позичкою;
комісії за обслуговування угоди. Остання, як правило, розраховується у відсотках від сум вимог (зазвичай 1 - 3% від суми рахунків-фактур) і визначається, в основному, ступенем ризику неплатежу по них.
Якщо з факторингового договором передбачений регрес, то ставка зменшується на 0,1-0,5%.
У бухгалтерському обліку банків факторингові та форфейтингові операції обліковуються за допомогою парних рахунків 47401 і
...
