>
Для досить значного числа галузей характерні певні сезонні зміни в поточній діяльності підприємства - високий рівень на продажів в певні місяці і потім різкі падіння попиту. Цей фактор робить істотний вплив на формування грошових потоків підприємства в часі, визначаючи ліквідність цих потоків у розмірі окремих тимчасових інтервалів.
Зовнішні фактори непідвладні волі підприємства. Боротися з багатьма зовнішніми факторами окремим підприємствам не по силам, але виниклих умовах у них залишається можливість проводити власну політику управління грошовими потоками, яка дозволить, пом'якшить негативні наслідки і використовувати всі позитивні тенденції. Так, на думку професора Л.Т. Гіляровський, при вивченні зовнішніх чинників, що формують стійкість організації.
У складі внутрішніх чинників слід виділити наступні групи факторів. Розглянемо їх більш докладно.
До організаційних факторів належать:
Організаційно - правова форма власності визначає розмір грошових потоків при створенні підприємства (внески засновників) - приплив коштів і відтік грошових коштів за підсумками розподілу чистого прибутку звітного періоду - виплати дивідендів.
Стадію життєвого циклу підприємства. Розвиток підприємства відбувається по циклу, який визначається послідовністю в часі і комбінацією на даний момент циклів життя різних продуктів його діяльності. Даний цикл можна розділити на періоди, що характеризуються зміною обороту і прибутку підприємства: дитинство (виникнення), юність, зрілість і старість (спад).
Слід враховувати, що на різних стадіях цього життєвого циклу формуються не тільки різні обсяги грошових потоків, але і їх види. Характер поступального розвитку підприємства за стадіями життєвого циклу відіграє велику роль у прогнозуванні обсягів та видів його грошових потоків.
Організаційна та виробнича структура підприємства так само впливає на напрям припливів і відтоків грошових коштів.
Форми спеціалізації визначають грошові потоки між підприємствами - суміжниками, дозволяючи оптимально використовувати мають грошові кошти.
Диверсифікація виробництва. Це поєднання різних видів діяльності, що дозволяє зменшити підприємницький ризик фірми.
Перераховані вище фактори роблять вплив, яке необхідно враховувати при стратегічному і поточному управлінні грошовими потоками. Інформаційна база даних формується системами стратегічного і фінансового обліку.
До складу виробничо - технологічних факторів можна виділити наступні:
тривалість виробничого та фінансового циклу;
рівень виробничих запасів;
оборотність коштів;
темп зростання виробництва;
виробничий потенціал;
якість продукції і витрати на його забезпечення;
операційний леверидж.
Значимість зазначених факторів для організації управління грошовим потоками безсумнівна. Основний вплив ця група чинників надає на операційну діяльність підприємства. Саме з цієї причини системи поточного та операційного управління грошовими потоками повинні своєчасно виявляти, оцінювати і відслідковувати ступінь впливу своєчасних коригувань у виробничо - господарські процеси та відповідні розрахунки (плани, кошториси, бюджети).
До організаційно - технічних факторів, на думку автора, відносяться:
концентрація і централізація виробництва;
спеціалізація і кооперування.
Фактори цієї групи визначають залежність обсягів та інтенсивність грошових потоків у ході здійснення фінансово - господарської діяльності.
До складу маркетингових чинників доцільно виділити наступні:
стратегічні цілі;
сегментації ринку;
цінова політика;
збутова політика;
оцінка конкурентоспроможності;
відносна стійкість фінансового становища постачальників.
Значимість вищевказаних чинників для організації стратегічного управління грошовими потоками безсумнівна. При плануванні і прогнозуванні розвитку бізнесу, підготовці планів і кошторисів, формування джерел бюджету руху грошових коштів не брати до уваги вплив даних засобів не брати до уваги вплив даних чинників неприпустимо.
До фінансових факторам, на погляд автора, слід віднести:
прийняту фінансову стратегію;
можливість і необхідність інвестицій;
можливість і необхідність залучення інвесторів;
амортизаційну політику;
тривалість фінансового циклу;
прийняту систему розрахунків з контрагентом;
ризик грошових потоків;...
