в 10% зміни змінних витрат на прибуток.
Оцінимо вплив 10% зміни постійних витрат на прибуток.
Оцінимо вплив 10% збільшення обсягу реалізації.
Вибір саме 10-відсоткового зміни елементів операційного аналізу обумовлений середньогалузевим показником темпів зростання виручки.
Скористаємося нижченаведеними формулами обчислення обсягу реалізації (К0), що забезпечує постійний результат при зміні одного з елементів операційного важеля:
якщо зміниться ціна реалізації:
К0=(Вихідна сума валової маржі/Новий коефіцієнт валової маржі): Нова ціна реалізації;
якщо змінюються постійні витрати:
К0=(Вихідна сума валової маржі/вихідний коефіцієнт валової маржі): Ціна реалізації;
якщо змінюються змінні витрати:
К0=(Вихідна валова маржа/Новий коефіцієнт валової маржі).
Для виконання аналізу необхідно, насамперед, визначити за вихідними даними роль різних елементів операційного важеля у формуванні фінансових результатів ВАТ «Кама-Автоматика» за 2013 рік для вихідного положення, представлених у таблиці 2.2.2.
Таблиця 2.2.2
Показники і значення ВАТ «Кама-Автоматика» за 2013
ПоказателіЗначеніяЦена реалізаціі12,53047 тис. руб./Шт.Виручка від реалізаціі237252 тис. Руб. (100%) Змінні іздержкі175303 тис. Руб. (73,9%) Валова маржа61949 тис. Руб. (26,1%) Постійні іздержкі16601 тис. Руб. (6,99%) Прібиль45348 тис. Руб. (19,1%) Середні змінні іздержкі9,2586 тис. Руб./Шт.
Припустимо, що ціна реалізації зростає на 10%, тоді:
нова ціна реалізації - 13,783515 т.р./Шт.;
змінні витрати - 175 303 тис. руб. (67,17%);
валова маржа - 85674 тис. руб. (32,83%);
постійні витрати - 16601 тис. руб. (6,36%);
прибуток - 69073 тис. руб. (26,47).
Визначимо, при якому обсязі реалізації можна отримати колишній результат прибутку (45348 тис. руб.) (табл. 3):
Таблиця 2.2.3
Визначення обсягу реалізації, при якому вийде колишній результат прибутку
ПоказателіОб'ем - 18934 шт. Ціна - 13,783517 т.р./шт.Об'ем, що забезпечує незмінний результат 13689,99 шт .; ціна=12,53тис. руб.% тис. руб.% Виручка від реалізації продукціі260977100188699100Переменние іздержкі17530367,1712675067,17Валовая маржа8567432,836194932,83Постоянние іздержкі166016,36166018,79Прібиль6907326,474544824,03
Змінні витрати (при V=13689,99)=СР змінні витрати * V реалізації=9,2586 т.р./Шт. * 13689,99 шт. =126750 т.р.
Таким чином, підвищення ціни на 10% компенсує скорочення обсягу реалізації (18934 шт. - 13689,99 шт.=5244,01 шт. або на 27,69%) і збільшує прибуток на 52,32 %; якщо ціна знизиться на 10%, то підприємство повинно збільшити обсяг реалізації на 55,38%.
Проаналізуємо вплив зміни змінних витрат на прибуток підприємства. Припустимо, що завдяки підвищенню продуктивності праці і більш вигідним закупівель сировини і матеріалів підприємству ВАТ «Кама-Автоматика» вдалося знизити змінні витрати на 10%. Визначимо величину скорочення обсягу реалізації, яку компенсує дане зниження змінних витрат (без втрати прибутку):
виручка від реалізації - 237252 тис. руб. (100%);
нові змінні витрати - 157772,7 тис. руб. (66,5%);
валова маржа - 79479,3 тис. руб. (33,49%);
постійні витрати - 16601 тис. руб. (6,99%);
прибуток - 62878 тис. руб. (26,5%).
Новий обсяг реалізації:
Таблиця 2.2.4
Вплив зміни змінних витрат на прибуток
ПоказателіОб'ем - 18934 шт.Об'ем, що забезпечує незмінний результат 14762,2 шт.тис. руб.% тис. руб.% Виручка від реалізації продукціі237252100184958100Переменние іздержкі157772,766,512300966,5Валовая маржа79479,333,496194933,49Постоянние іздержкі166016,99166018,87Прібиль62878,326,54534824,51
Отже, зниження змінних витрат на 10% компенсує скорочення обсягу реалізації на 4171,8 шт. (18934 - 14762,2) або на 22,033% і збільшує прибуток на 38,6572%. Аналіз показує, що при підвищенні змінних витрат на 10% ВАТ «Кама-Автоматика» повинно домогтися збільшення обсягу реалізації на 32% (щоб компенсувати загублену частину доходу), або воно втратить 38,65% свого прибутку.
Розглянемо зміну постійних витрат. Припустимо, розглядався підприємству, завдяки новій організації своєї діяльності вдалося знизити постій...
