дства33315333,98015,179-18,801Ітого по розділу II87793189,49092,3612,871КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИУставний капітал10101,020,99-0,03
За таблиці 3.2 видно, що в структурі майна організації більшу питому вагу становить оборотний капітал. Оборотний капітал у структурі майна організації на кінець року займає 92,36%. Його частка до кінця року збільшилася на 2,87%. Таке збільшення обумовлене зростанням частки дебіторської заборгованості на 27,34%. Причому, у структурі майна організації частка дебіторської заборгованості на кінець року склала 61,01%.
Збільшення частки оборотного капіталу може свідчити про те, що більш мобільна частка коштів зросла, що може спричинити прискорення оборотності засобів організації; також організація залучає частина поточних активів на кредитування споживачів готової продукції, товарів і послуг організації.
Пасивна частина балансу характеризується переважним питому вагу позикових джерел коштів, причому їх частка в загальному обсязі зросла протягом року на 16,88%. Частка власних коштів в обороті скоротилася, хоча і незначно, що негативно характеризує діяльність організації. В основному зниження частки власних коштів обумовлено скороченням частки нерозподіленого прибутку.
У цілому ж капітал організації на кінець 2011 р сформувався на 26,587% за рахунок власних джерел і на 73,41% - за рахунок позикових.
Оцінка фінансової стійкості
Оцінка фінансового стану підприємства буде неповною без аналізу фінансової стійкості. Аналізуючи фінансовий стан, зіставляють стан пасивів зі станом активів. Це, як уже зазначалося, дає можливість оцінити, якою мірою організація готова до погашення своїх боргів. Завданням аналізу фінансової стійкості є оцінка величини і структури активів і пасивів. Це необхідно, щоб відповісти на питання: наскільки організація незалежна з фінансової точки зору, росте чи знижується рівень цієї незалежності і чи відповідає стан його активів і пасивів завданням її фінансово-господарської діяльності. Показники, які характеризують незалежність по кожному елементу активів і по майну в цілому, дають можливість виміряти чи достатньо стійка аналізована організація у фінансовому відношенні.
Стійкість фінансового стану підприємства характеризується системою відносних показників - фінансових коефіцієнтів, які розраховуються у вигляді співвідношень абсолютних показників активу і пасиву балансу. Таблиця 3.3.
Таблиця 3.3 - Аналіз показників фінансової стійкості на кінець року ТОВ «Регіон-АРМ» за 2011-2013 рр
ПоказателіРекомендуемие значеніяМетодіка расчета2011 г2012 г2013 г1. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів lt; 1 (стр1400 + стр1500)/стр13003,2701,3002,7612. Коефіцієнт фінансової незалежності? 0,5Стр1300/Баланс0,2340,4350,2663. Коефіцієнт маневреності власного капіталу? 0,5-0,7 (стр1300-стр1100)/13000,2080,7580,7134. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових средствСтр1400/(стр1300 + стр1400) 0005. Коефіцієнт фінансової стійкості? 0,8-0,9 (стр1300 + стр1400)/(стр1100 + стор. 1200) 0,2340,4350,2666. Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості? 11230/стр15200,5170,5960,8317. Індекс постійного актівастр1100/стр13000,7920,2420,2878. Коефіцієнт реальної вартості майна (стр1130 + стр1210)/Стр1100 + 12000,4150,2660,183
Як показують дані таблиці 3.3 динаміка коефіцієнта співвідношення позикових і власних коштів свідчить про недостатню фінансової стійкості організації, так як для цього потрібно, щоб даний коефіцієнт був не вище одиниці. На кінець 2013 на рубль власних коштів припадало 2,76 руб. позикових, тоді як на кінець 2012 р 1,3 руб., тобто цей показник збільшився в 2 рази. Але, тим не менше, в порівнянні з рештою минулими роками коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів знижується.
Це означає, що у організації підвищується оборотність капіталу, стабілізується попит на реалізовану продукцію, налагоджуються канали збуту, знижується рівень постійних витрат.
Значення коефіцієнта фінансової незалежності вище критичної точки, що свідчить про несприятливу фінансову ситуацію. У 2031 власникам належать 26,6% у вартості майна. Причому порівняно з 2010 р даний показник знизився на 0,169.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу дорівнює 0,713. Тобто власний капітал в організації не використовується для фінансування поточної діяльності, більша його частина вкладена у необоротні активи.
Стійкість фінансового положення підприємства і його ділову активність характеризує співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості. У кінці 2013 року він дорівнює 0,831. тобто майже досяг нормативного значення. Це означає, що організація надає кредити іншим...
