капітал ---------- Короткострокові кредити ---------- Довгострокові кредіти22 -------- Погашення заборгованості по кредітам- - 4 , 44,44,44,44,4Виплата дивідендів Сальдо за фінансової діяльності.- 22-- - 4,4 - 4,4 - 4,4 - 4,4 4,4 - -
За умовами в 0году взято кредит на суму 22 млн.руб, сума якого погашається 5 років рівними частинами, починаючи з другого року- року введення в експлуатацію установки
. Сальдо з операційної діяльності (ЧДП)
=чистий прибуток + амортизація +/- грошові притоки/відтоки
Вир-ка - себ-ть - податки -% кр + ам-я=Сальдо
рік: 46,8-16,99344 - 10,54731 - 13,2 + 1,92=7,211249
рік: 78 - 28,3244 - 21,22045 - 11,28 + 1,92=18,49715
рік: 78 - 28,3244 - 24,07165 - 3,96 + 1,92=23,56595
рік: 78 - 28,3244 - 24,54685 - 2,64 + 1,92=24,41075
рік: 78 - 28,3244 - 25,02205 - 1,32 + 1,92=25,25555
рік: 78 - 28,3244 - 25,49725 + 1,92=26,10035
рік: 78 - 28,3244 - 25,49725 +1,92=26,10035
рік: 78 - 28,3244 - 25,49725 +1,92=26,10035
рік: 78 - 28,3244 - 25,49725 +1,92=26,10035
рік: 78 - 28,3244 - 25,49725 +1,92=26,10035
У 0 і 1 рік операційна діяльність не проводиться, так як установка введена в експлуатацію в 2 році
. Сальдо з інвестиційної діяльності=притоки - відтоки
рік: приріст постійних активів означає відтік грошових коштів на суму 8,5 млн.руб
рік: приріст постійних активів і приріст оборотного капіталу означає відтік грошових коштів на суму 12 млн.руб і 1,5 млн.руб відповідно
. Сальдо за фінансової діяльності=притоки - відтоки
рік: узятий сума 22млн. руб в кредит (+)
- 6 рік: виплата кредиту 5 років рівними сумами 4,4 млн.руб щорічно (-)
Загальне сальдо (? сальдо) -сукупність грошовий потік:
Опер.д інв.д фінн.д
рік: - 8,5 + 22=13,5
рік: - 13,5=- 13,5
рік: 7,211249 - 4,4=2,811249
рік: 18,49715 - 4,4=14,09715
рік: 23,56595 - 4,4=19,16595
рік: 25,25555 - 4,4=20,01075
рік: 26,10035 - 4,4=20,85555
рік: 26,10035=26,10035
рік: 26,10035=26,10035
рік: 26,10035=26,10035
рік: 26,10035=26,10035
рік: 26,10035=26,1003
. План грошових потоків підприємства
Найменування показателяЗначеніе показника по годам012345678910111.Операціонная деятельность1) Виручка від реалізації- - 39,6666,166,166,166,166,166,166,166,166,12) Себестоімость- - 1728,328,328,328,328,328,328,328,328,33) податки- - 1,817,710,611,111,513,713,713,713,713,74) Відсотки по кредітам-- 13,211,883,962,641,32 ---- - 5) Амортизація-- 1,151,921,921,921,921,921,921,921,921,92Сальдо з операційної деятельності-- - 2,743,848,869,6810,7814,1214,1214,1214,1214,122.Інвестіціонная деятельность1) Приріст постійних активів - 12-8, 5 --------- - 2) Приріст оборотного капітала0-1,5 --------- - 3) Надходження від продажу активів ------------ Сальдо по інвестиційної діяльності - 12-10 --------- - 3.Финансово деятельность1) Власний капітал ----------- - 2) К/ср кредити ---------- - 3) Д/ср кредіти22 ---------- - 4) Погашення заборгованості по кредітам-- - 4,4-4,4-4,4-4,4-4,4--- - 5) Виплата дивідендів ------------ Сальдо по фінансовій деятельності22- - 4,4-4,4-4,4-4,4-4,4 ----- Загальна сальдо реальних денег10-10-7,14-0,564,465,286,3814,1214,1214,1214,1214,12
9. оцінка ефективності інвестиційного проекту за показниками чистого дисконтованого доходу, індексу прибутковості, внутрішньої норми прибутковості і терміну окупності, і зробити висновки.
. ЧДД - являє собою різницю між всіма грошовими припливом і відтоком, наведеними до поточного моменту часу (моменту оцінки інвестиційного проекту)
ЧДД=
Де, Пt, Ot - притоки/відтоки грошових коштів в t-му періоді. При оцінці ефективності майбутнього проекту в суму відтоків входить сальдо по 0-у році.
Е=середньозваженої вартості капіталу, яка представляє собою середню вартість джерел, використовуваних для фінансування проекту. Зокрема використовується кредит одного банку. ССК=Сума Дi * Цi, банк один, його частка дорівнює 1, вартість його дорівнює ставці відсотка, тобто 30%. Отже ССК=1 * 30%=30%. ССК=Е
