Реферат Економічне моделювання складання портфеля інвестицій

иждень

Аерофлот

0,7786

0,9%

Банк Москви

1,0843

0,25%

Росбанк

0,3655

0,18%

Верофарм

0,3926

0,67%

Газпром

0,9921

0,18%

ГМК Норільський Нікель

1,0129

0,94%

Татнафта

1,1368

0,6%

ГУМ

0,2997

0,17%

Камаз

0,2998

1,77%

Лукойл

1,0724

0,14%

Магніт

0,5841

0,32%

МТС

1,0308

0,48%

Новатек

0,8698

0,38%

Роснефть

0,9607

0,11%

НА основі отриманих даних виберемо підприємства з найбільшою прибутковістю і з найменшим ОІ - коефіцієнтом. З подальшого розрахунку виключимо наступні підприємства: Банк Москви, Газпром, Лукойл, Роснефть (високий рівень ризику виходячи з ОІ - коефіцієнта при невисокій прибутковості в порівнянні з іншими підприємствами). Повторюся, що при більш точному розрахунку інвестору необхідно також враховувати дивіденди, виплачувані акціонерам, тому дані підприємства з високою часткою ймовірності увійшли в остаточний інвестиційний портфель.

Отже в остаточний інвестиційний портфель можуть увійти такі підприємства: Аерофлот, Росбанк, Верофарм, ГМК Норільський Нікель, Татнафта, ГУМ, Камаз, Магніт, МТС, Новатек. p> Для знаходження ефективної кордону портфеля далі за формулою (5) обчислимо ковариацию між прибутковістю. Отримані дані представимо у вигляді ковариационной матриці - таблиця 4

Таблиця 4

Аерофлот

Росбанк

Верофарм

ГМК Норільський Нікель

Татнафта

ГУМ

Камаз

Магніт

МТС

Новатек

Аерофлот

0,0023

0,0003

0,0011

0,0012

0,0009

0,0002

0,0006

0,0005

0,0013

0,0005

Росбанк

0,0003

0,0010

0,0001

0,0007

0,0005

0,0004

0,0002

0,0007

0,0005

0,0004

Верофарм

0,0011

0,0001

0,0026

0,0003

0,0006

-0,0002

0,0008

0,0005

0,0005

0,0006

ГМК Норільський Нікель

0,0012

0,0007

0,0003

0,0025

0,0014

0,0004

0,0003

0,0007

0,0014

0,0008

Татнафта

0,0009

0,0005

0,0006

0,0014

0,0024

0,0003

0,0003

0,0008

0,0013