озується позитивний залишок грошових коштів на Протягом досить тривалого часу, то слід передбачити шляхи вигідного їх використання. В окремі періоди може виникнути нестача готівки. Тоді потрібно спланувати джерела залучення позикових засобів. Джерела інформації для аналізу грошових потоків - дані бухгалтерського обліку та звіту про рух грошових коштів. p> Збалансованість грошових потоків за періодами року представлена графічно (рис. 2.).
В
- ♦ - Позитивний грошовий потік
- в– - Негативний грошовий потік
Рис. 2. Збалансованість грошових потоків
Як дефіцит, так і надлишок грошових ресурсів негативно впливають на фінансовий стан організації.
При надмірному грошовому потоці відбувається втрата реальної вартості тимчасово вільних грошових коштів у результаті інфляції, втрачається частина потенційного доходу від недовикористання грошових коштів в операційній або інвестиційної діяльності, сповільнюється оборотність капіталу в результаті простою грошових коштів.
Наявність надлишкового грошового потоку протягом тривалого часу може бути результатом неправильного використання оборотного капіталу. Щоб гроші працювали на підприємство, необхідно їх пускати в обіг з метою отримання прибутку:
- розширювати своє виробництво, прокручуючи їх у циклі оборотного капіталу;
- оновлювати основні фонди, набувати нові технології;
- інвестувати в дохідні проекти інших господарюючих суб'єктів з метою отримання вигідних відсотків;
- достроково погашати кредити банку та інші зобов'язання з метою зменшення видатків з обслуговування боргу та ін
Дефіцит коштів призводить до зростання простроченої заборгованості організації за кредитами банку, постачальникам, персоналу з оплати праці. Зменшити дефіцит грошового потоку можна за рахунок заходів, що сприяють прискоренню надходження грошових коштів та уповільнення їх виплат.
А прискорити надходження грошових коштів можна шляхом переходу на повну або часткову передоплату продукції покупцями, скорочення термінів надання їм товарного кредиту, збільшення цінових знижок при продажах за готівковий розрахунок, застосування заходів для прискорення погашення простроченої дебіторської заборгованості (обліку векселів, факторингу і т.д.), залучення кредитів банку, продажу чи здавання в оренду невикористаної частини основних засобів, додаткової емісії акцій з метою збільшення власного капіталу і т.д. [22, c. 101]
Уповільнення виплати грошових коштів досягається за рахунок придбання довгострокових активів на умовах лізингу, переоформлення короткострокових кредитів у довгострокові, збільшення термінів надання підприємству товарного кредиту за домовленістю з постачальниками, скорочення обсягів інвестиційної діяльності та ін
У процесі аналізу необхідно вивчити динаміку залишків грошової готівки на рахунках в банку (таблиця 4.1) і період знаходження капіталу в даному вигляді активів, який визначається наступним чином: [23, c. 117]
В
Таблиця 4.1 - Розрахунок тривалість знаходження капіталу в готової продукції
Найменування
2007р.
2008р.
Абс. откл.
Від. вимк. у%
Середні залишки готівки, тис. руб.
2150
2680
+530
124,6
Сума кредитових оборотів за рахунками грошових коштів, тис. руб.
48700
65200
+16500
133,8
Тривалість знаходження капіталу у вільній грошової готівки на рахунках в банку, дні
16
15
-1,0
0,94
На підставі наведених даних можна зробити висновок, що за звітний рік період середні залишки готівки та сума кредитових оборотів за рахунками грошових коштів збільшилися відповідно на 530тис.руб. і 16500тис.руб., А знаходження капіталу в готівці зменшився на 1 день, що за відсутності прострочених платежів свідчить про організацію більш планомірного надходження і витрачання грошових коштів, тобто про краще збалансованості грошових потоків.
Таким чином, ми вже знаємо, яким майном володіє аналізоване підприємство. Ми вивчили також склад і якість найбільш істотних оборотних активів організації, від наявності та стану яких під чому залежать кінцеві результати його діяльності.
Оскільки результати виробничо-фінансової діяльності суб'єкта господарювання та його фінансове становище залежать не тільки від наявно...