>
s = 1,099/9,
s = 0,349
Квар = 0,349/13,57 * 100 = 2,58%. p> Ризик по акції становить 2,58%.
Тоді надійність акції становить: 97,42% (1 - 2.58). p> Враховуючи, що облігації федерального позики та векселі дуже забезпечені цінні папери, то надійність цих цінних паперів можна вважати рівною 1.
3.2. Аналіз грошових потоків і визначення розміру можливих вкладень
Для визначення розміру можливих вкладень, який можна направити на інвестиції, необхідно знайти величину власного капіталу.
Власна капітал - це різниця між вартістю активів та вартістю пасивів.
Активи представлені в таблиці 3, а пасиви - у таблиці 4.
Таблиця 3. p> Активи
Активи
Сума, тис. руб.
1. Грошові кошти в касі і на розрахунковому рахунку
69,714
2. Ліквідні цінні папери третіх осіб
-
3. Вартість ліквідного майна
692,791
4. Величина небезнадійною дебіторської заборгованості
9909,74
РАЗОМ
10672,245
Таблиця 4. p> Пасиви
Пасиви
Сума, тис. руб.
1. Кредиторська заборгованість (короткострокова і довгострокова)
8236,189
2. Отримані позики
1100,0
3. Знос майна
957,324
РАЗОМ
10293,51
Соб. Кап. = Активи - Пасиви, (7). p> Соб.Кап. = 10672,245 - 10293,51 = 378,732. p> Розмір можливих вкладень має дорівнювати 75% Собст. Капіталу (284,05 тис. руб.), Так як на мою думку 25% необхідно направити до резервного фонду ..
3.3. Розрахунок прибутковості фондового портфеля і його структури
У курсовій роботі необхідно створити портфель з трьох видів паперів:
В· Акція;
В· Вексель;
В· Облігація федерального позики.
У таблиці 5 представлені вихідні дані.
Таблиця 5.
Вихідні дані
Параметри ЦП
Види цінних паперів
Акція
Вексель
ОФЗ
1. Ціна придбання, руб. /Td>
14,29
84000
73150
2. Період володіння ЦП, років
0,3
0,3
0,3
3. Дохід,%
15
-
-
4. Кількість, шт. /Td>
1
1
1
5. Номінальна
10
115000
100000
5. Ставка податку на дохід у вигляді курсової різниці (РНК),%
35
-
-
6. Ставка податку на дохід по ЦП у вигляді відсотків (Сп),%
21
-
-
7. Ставка доходу за депозитними 9накопітельним) вкладами за період нарахування дивідендів або відсотків (Сп),%
21
-
-
8. Ставка податку на дохід за депозитними вкладами (СНО),%
35
-
-
9.Ставка податку на дохід у вигляді дисконту (СНР),%
-
35
35
Розрахуємо прибутковість цінних паперів:
1) Акція.
Знайдемо залежність ціни акції від тижня, використовуючи котирування акції та метод найменших квадратів за допомогою таблиці 6.
Таблиця 6.
