Реферат Формування портфеля цінних паперів

> Метод найменших квадратів

Період,

Х

Ціна акції,

У

Х * Х

Х * У

1

13,6

1

13,6

2

13,0

4

26,0

3

13,2

9

39,6

4

13,5

16

54,0

5

13,7

25

68,5

6

13,3

36

79,8

7

13,8

49

96,6

8

14

64

112,0

9

14

81

126,0

45

122,1

285

616,1

У = 12,67 + 0,18 * Х.

Розрахункова і фактична ціни представлені в таблиці 7. p> Таблиця 7. p> Розрахункова і фактична ціни

Період

Фактична ціна,

Уф

Розрахункова ціна,

Ур

(Уф - Ур)

(Уф - Ур) ВІ

1

13,6

12,85

0,75

0,56

2

13,0

13,03

-0,03

0,0009

3

13,2

13,21

-0,01

0,0001

4

13,5

13,39

0,11

0,012

5

13,7

13,57

0,13

0,017

6

13,3

13,75

-0,45

0,2

7

13,8

13,93

-0,13

0,017

8

14

14,11

-0,11

0,012

9

14

14,29

-0,29

0,08

Уср = 13,57

1,099

22

В 

16,63

В 

На дату формування портфеля ціна акції становить 14,29 руб. - Це ціна покупки, через 3 місяці ціна акції буде становити 16,63 руб. - Це ціна реалізації. p> На підставі даних котирувань виводимо лінійний тренд покупки.

I. Розрахунок прибутковості по цінних паперах

1. Акція

Для знаходження сумарного доходу по акції необхідно прорахувати курсовий дохід та поточний капіталізований дохід. Курсовий дохід розраховується за формулою (3), а поточний капіталізований - за формулою (2).

Д = Дк + Дтк

Дк = (16,63-0,5-14,29-0,43) - ((16,63-14,29) * 0,35 = 0,59 руб. p> Дтк = 10 * 0,15 * 3/12 (2,67 * 0,65 * 0,65 = 0,42 руб. p> Д = 0,59 +0,42 = 1,01 руб. p> Теоретична прибутковість визнача...