I 1 I
Рис.4.2. Графік заощаджень. Рис.4.1. Графік інвестицій. p> На рис.4.1 зображено графік інвестицій. Якщо підвищується процентна ставка з i 1 до i 2 , то обсяг інвестицій падає з I 1 до I 2. Цієї ситуації на рис.4.2 відповідає зменшення рівня заощаджень з S 1 до S 2 і зменшення доходу до Y 2. На рис.4.3 зображена крива IS: більш висока процентна ставка відповідає більш низькому рівню доходу.
Рівняння кривої IS виходить шляхом алгебраїчного рішення системи рівнянь відносно Y:
Y = C + I + G + X n
C = C f + bY = C f + b (YT)
I = I f + gY - di
X = X nf - vY
Рівняння кривої IS має вигляд:
Y = m (A - bT f -dr),
де m = 1/(1-b (1-t)-g + v) - мультиплікатор автономних витрат
A = C f + I f + G f + X nf - автономні витрати
d - коефіцієнт чутливості інвестицій до про центной ставкою
T f - акордні податки, незалежні від доходу Y
r - процентна ставка. p> Крива LM .
Крива LM - крива рівноваги на ринку грошей. Вона проходить через точки, що представляють поєднання доходу Y і процентної ставки r, при яких спостерігається рівність попиту на гроші та їх пропозиції.
В
i M s i
i 2 LM
В
i 1 br/>
M/P Y 1 Y 2 Y
Рис.4.4. Грошовий ринок. Рис.4.5. Крива LM. br/>
На рис.4.4 представлений грошовий ринок. Зростання доходу з Y 1 до Y 2 збільшує попит на гроші і підвищує процентну ставку. На рис.4.5 зображена крива LM: високий рівень доходу відповідає високою процентною ставкою.
Рівняння кривої LM виходить шляхом рішення рівняння M/P = kY - li, що представляє функцію попиту на гроші, відносно Y:
Y = (M/P + li)/k
Кут нахилу кривої визначається коефіцієнтом l. Чим більше l, тим крива LM більш полога. Збільшення пропозиції грошей або пониження цін викликає зсув кривої LM вправо.
Рівновага в моделі досягається в точці перетину кривих IS і LM на рис.4.6. У цій точці одночасно спостерігається рівновага на товарному і грошовому ринках.
i
LM
В
i r
IS
В
Y r Y
Рис.4.6. Рівновага в моделі IS-LM. br/>
Рівноважний випуск у в моделі визначається підстановкою значення i = (A - zY)/d з рівняння кривої IS в рівняння кривої LM Y = (li + M/P) k:
Y = (l/(zl + kd)) A + (d/(zl + kd)) (M/P)
Y = fA + h (M/P)
Мультиплікатори f і h показують відносну ефективність фіскальної і монетарної політики. h1 align=center> 5. Економічна політика
...
