анні процентних ставок на ринку чистий процентний дохід знижується і, навпаки, при зниженні процентних ставок - збільшується.
Позитивний GAP означає, що в банку більше активів, ніж пасивів, чутливих до відсотковими ставками. При GAP більше 0 і зростанні процентних ставок банк отримує додатковий дохід, при зниженні процентних ставок процентна маржа зменшується. При зниженні ставок дії менеджера полягають у тому, щоб збільшити обсяг довгострокових активів з фіксованою процентною ставкою і одночасно наростити обсяг короткострокових чутливих пасивів. Це дозволить банку усунути дисбаланс і пом'якшити можливі втрати від зниження чистого процентного доходу. Менеджери можуть прагнути до зближення середньозважених термінів погашення активів і пасивів.
Відповідно при GAP, рівному 0 , зміна рівня процентних ставок не впливає на чистий процентний дохід. Проте подібний сценарій є виключно гіпотетичним, банк завжди схильний процентного ризику, оскільки навіть якби банк збалансував за термінами активи і зобов'язання, визначив однакові умови встановлення процентних ставок, його клієнти завжди внесуть обурення в дану ситуацію і виникне дисбаланс.
Або більш детальніше, Якщо за період розгляду GAP процентні ставки зростуть, то позитивний GAP призведе до очікуваного збільшення чистого доходу у вигляді відсотків. Якщо ставки знизяться, то негативний GAP також призведе до збільшення очікуваного чистого доходу у вигляді відсотків. Дійсне зміна чистого доходу у вигляді відсотків буде відповідати очікуваному, якщо зміни процентних ставок підуть в передбачуваному напрямку і масштабі. p> Слід зазначити, що GAP-аналіз можна використовувати для оцінки впливу минулих змін процентних ставок, обсягу активів, складу портфеля, або чистого процентного доходу. У США, наприклад, багато банки, включають аналіз чистого доходу у свої річні звіти акціонерам. Це пояснює вплив на чистий процентний дохід процентних ставок, обсягів окремих статей, структури балансу.
Можна виділити наступні принципи управління GAP:
1) підтримувати диверсифікований за ставками, термінами, секторам господарства портфель активів і вибирати якомога більше кредитів та цінних паперів, які можна легко реалізувати на ринку;
2) розробляти спеціальні плани операції для кожної категорії активів і пасивів, для кожного періоду ділового циклу, тобто розглядати варіанти рішення (наприклад, що робити з різними активами і пасивами при даному рівні процентних ставок і змінами трендів руху ставок);
3) не варто пов'язувати кожне зміна напрямку руху ставок з початком нового циклу відсоткових ставок.
Крім того, GАР-аналіз має такі концептуальні недоліки.
перше , вплив процентних ставок на процентну маржу і прибуток банку проводиться тільки з тієї частини активів і пасивів, які чутливі до зміни процентних ставок на ринку.
друге , за допомогою GAP-аналізу неможли...
