(на 1.01.2000-65.6%). Питома вага Ощадбанку Росії в сукупних активах діючих банків на 1.10.2000 склав 26,3%, у загальному обсязі вкладів населення - 7б%, у загальному обсязі вкладень у державні цінні папери в національній валюті - 59,7%, у залишках на розрахункових і поточних рахунках клієнтів - 20,2%, в обсязі кредитів реальному сектору економіки - 30,4%. [13]
Характерною тенденцією є і те, що, як показує малюнок 1 [14], до кінця 2000 р. основним джерелом доходів банків залишилося кредитування, яке стійко зростає, на відміну від попередніх періодів, коли доходи витягувалися в основному з валютних операцій і операцій з державними цінними паперами. p> Рисунок 1
В
Прибутковість державних цінних паперів до осені досягла надзвичайно низького рівня - 10% річних по коротких випусків і, забезпечивши банкам деяку величину доходів за перші три квартали, вичерпала резерви для зростання.
Поки російська банківська система так і не адаптувалася до відсутності розвиненого ринку держпаперів. Процентна маржа, хоча і вперше за останні п'ять років стала позитивною, не може замінити доходи від держпаперів і валюти. Ускладнюють ситуацію і вкрай низькі процентні ставки. Не можна, у цьому зв'язку, що не погодитися з думкою багатьох економістів, що якщо протягом наступного роки не вдасться або різко збільшити обсяги кредитування при збереженні позитивних реальних процентних ставок, або запропонувати банкам значний обсяг нових фінансових інструментів, які заміняють минулі вкладення в ГКО-ОФЗ, то діяльність російської кредитної системи може опинитися на межі збитковості.
3. Перспективи розвитку кредитної системи Росії
У разі сприятливого сценарію розвитку російської економіки (зростання ВВП на 4-4,5%, продовження монетизації економіки і зміцнення рубля на 8-9%, а також посилення процесів концентрації і реструктуризації банківського капіталу) економістами [15] передбачаються наступні напрямки розвитку кредитної системи. p> Перше . Активізація кредитування (Кредити можуть досягти 0,4-0,7% ВВП), що призведе до зростання активів на 0,6-0,9% ВВП. При цьому в умовах підйому внутрішнього попиту і скорочення зовнішньоторговельного сальдо продовжиться зростання передусім рублевого кредитування. Обсяг державних цінних паперів у портфелях банків за номіналом збільшиться незначно.
Друге . Збільшення капіталізації банків, причому без особливого участі держави. Сукупний капітал російських банків близький до докризового рівню лише номінально. Реальний капітал вітчизняної банківської системи близько 5 млрд дол. США. Це нижче капіталу одного не найбільшого американського банку. Незважаючи на те, що практика прямої участі держави в рекапіталізації банків мається на ряді країн, у держави мережу в розпорядженні та інші способи, що дозволяють знайти джерела рекапіталізації в самій банківській системі. Так, значний ефект можуть дати непрямі заходи підтримки банків з боку держави. Доходи кредитних установ в 2001 р. будуть приблизно відповідати доходам другого півріччя 2000 р. (тобто 40-50 млрд. руб. за рік або 0,5-0,6% ВВП). Відбудеться подальше збільшення ролі доходів від кредитування (так як піде віддача від приросту кредитів 2000 р.).
Збільшення ролі вкладів населення в міру зростання реальних доходів можна припустити, лише за умови збереження діючого рівня цін на основні продукти (частка депозитів населення в банківських пасивах збільшиться з 19,3% до 21-22%) У Інакше ці цифри можуть, навпаки, зменшитися. p> Третє . Національні інтереси країни вимагають формування самостійної, стійкої кредитної системи. Саме з національними пріоритетами повинна бути пов'язана політика відносно банків за участю іноземного капіталу. Теза про те, що широкий допуск даних кредитних установ на російський ринок банківських послуг посилить конкуренцію і, відповідно, прискорить ефективний розвиток галузі, на наш погляд, не зовсім коректний. Навряд чи можна в даному випадку говорити про рівноправної конкуренції, так як конкурувати будуть не конкретні банки, а стабільність і стійкість тієї або іншої західної країни з нестабільністю і змінами в Росії. У зв'язку з цим необхідно виважено підходити до діяльності іноземних кредитних установ.
Четверте . Виключне значення для успішного розвитку російської кредитної системи має налагодження адекватного потребам економічного зростання взаємодії банків з реальним сектором.
Комерційні банки, з одного боку, зацікавлені в кредитуванні реального сектора. Це класична банківська операція з добре вивченими ризиками. Але з іншого боку тут є дві істотні проблеми, пов'язані з недостатньою захищеністю банків у відносинах кредитор - позичальник і короткострокових пасивів. Банки не можуть розширювати кредитування, тому що держава не забезпечує захист їхніх інтересів у випадку виникнення проблем з поверненням позичок.
Ще більш складною проблемою є актив...
